Actualizaciones de las guías de supervisión sobre modelos internos (EGIM, EGAM y EGMA)

El Banco Central Europeo (ECB) ha actualizado su Guía sobre modelos internos (EGIM). Tras la revisión de julio de 2025, la versión de junio de 2026 introduce como actualización puntual la eliminación del contenido relativo al factor de conversión de crédito, a la espera de directrices específicas de la Autoridad Bancaria Europea (EBA). En paralelo, el ECB ha actualizado la Guía sobre metodología de evaluación y la Guía sobre evaluación de materialidad, suprimiendo las referencias al método avanzado para el riesgo de ajuste de valoración del crédito tras su sustitución por el enfoque estandarizado.

Actualizaciones de las guías de supervisión sobre modelos internos

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Resumen ejecutivo

La Guía revisada de modelos internos mantiene los principios fundamentales de gobernanza de modelos, incluyendo las exigencias en materia de documentación, gobierno de datos y consistencia a nivel consolidado. Asimismo, conserva las secciones incorporadas sobre riesgos climáticos y medioambientales, el uso de técnicas de aprendizaje automático y la rendición de cuentas en procesos de consolidación y externalización. Finalmente, se mantienen las expectativas reforzadas en el uso de modelos internos de crédito, mercado y contrapartida, alineadas con las normativas más recientes como el Reglamento de Requerimientos de Capital (CRR) III.

Contenido principal

Esta Nota Técnica resume los aspectos más destacados de la actualización de la EGIM:

• Principios generales. Se mantienen los requisitos de gobernanza de modelos, documentación, gobierno de datos, validación y auditoría interna. Asimismo, se conservan las orientaciones específicas para riesgos ambientales y climáticos, la aplicación de modelos modificados o ampliados, y la participación de terceros. Además, continúan las expectativas concretas para el uso de aprendizaje automático, incluyendo criterios de explicabilidad, complejidad justificada y estándares de datos.
• Riesgo de crédito. Se conservan los criterios de despliegue y uso parcial permanente del enfoque basado en calificaciones internas (IRB), así como los criterios claros para la elección entre IRB y enfoque estándar. Se mantienen los requisitos de gobernanza, datos y validación, y se armoniza la definición de incumplimiento. La guía sigue detallando la estimación de parámetros de riesgo como la probabilidad de incumplimiento (PD) y la pérdida en caso de incumplimiento (LGD), exigiendo calidad de datos, pruebas de robustez y márgenes de conservadurismo (MoC).
• Riesgo de mercado. Se mantienen las expectativas diferenciadas para el marco de CRR III, con pautas claras para la transición. La guía conserva los requisitos de validación, documentación y supervisión sobre metodologías de valor en riesgo (VaR), valor en riesgo estresado, pérdida esperada, cargo por riesgo incremental (IRC) y gestión de riesgos no incluidos en los motores de modelo.
• Riesgo de contraparte. Continúan los requisitos en cuanto a horizonte de riesgo (MPoR), márgenes iniciales, colaterales y granularidad de las simulaciones. La guía conserva las expectativas sobre la calibración de parámetros, el tratamiento de la exposición efectiva esperada positiva (EEPE), la justificación del parámetro alfa y la consideración de riesgos no capturados en la EEPE, además de reforzar la prueba de uso (use test) y la validación independiente.

Accede a la nota técnica sobre las Actualizaciones de las guías de supervisión sobre modelos internos (EGIM, EGAM y EGMA) (también disponible en inglés).