Atualizações dos guias de supervisão sobre modelos internos (EGIM, EGAM e EGMA)

O Banco Central Europeu (BCE) atualizou o seu Guia sobre modelos internos (EGIM). Na sequência da revisão de julho de 2025, a versão de junho de 2026 introduz, como atualização pontual, a eliminação do conteúdo relativo ao fator de conversão de crédito, enquanto se aguardam orientações específicas da Autoridade Bancária Europeia (EBA). Paralelamente, o BCE atualizou o Guia sobre a metodologia de avaliação e o Guia sobre a avaliação da materialidade, eliminando as referências ao método avançado para o risco de ajustamento da avaliação de crédito, na sequência da sua substituição pela abordagem padronizada.

Updates to the supervisory guides on internal models

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Resumo executivo

O Guia revisto sobre modelos internos mantém os princípios fundamentais da governação dos modelos, incluindo os requisitos em matéria de documentação, governação de dados e consistência a nível consolidado. Além disso, mantém as secções incorporadas sobre riscos climáticos e ambientais, a utilização de técnicas de aprendizagem automática e a prestação de contas nos processos de consolidação e externalização. Por fim, mantêm-se as expectativas reforçadas quanto à utilização de modelos internos de crédito, de mercado e de contraparte, em conformidade com a regulamentação mais recente, como o Regulamento relativo aos Requisitos de Capital (CRR) III.

Conteúdo principal

Esta Nota Técnica resume os aspectos mais destacados da atualização da EGIM:

• Princípios gerais. Mantêm-se os requisitos relativos à governação de modelos, documentação, governação de dados, validação e auditoria interna. Da mesma forma, mantêm-se as orientações específicas relativas aos riscos ambientais e climáticos, à aplicação de modelos modificados ou alargados e à participação de terceiros. Além disso, mantêm-se as expectativas concretas quanto à utilização da aprendizagem automática, incluindo critérios de explicabilidade, complexidade justificada e normas relativas aos dados.
• Risco de crédito. Mantêm-se os critérios de implementação e utilização parcial permanente do Método das Notações Internas (IRB), bem como os critérios claros para a escolha entre o Método IRB e o Método Padrão. Mantêm-se os requisitos de governação, dados e validação, e harmoniza-se a definição de incumprimento. O guia continua a detalhar a estimativa de parâmetros de risco, como a probabilidade de incumprimento (PD) e a perda em caso de incumprimento (LGD), exigindo qualidade dos dados, testes de robustez e margens de conservadorismo (MoC).
• Risco de mercado. Mantêm-se as expectativas diferenciadas para o quadro do CRR III, com orientações claras para a transição. O guia mantém os requisitos de validação, documentação e supervisão relativos às metodologias de valor em risco (VaR), valor em risco sob condições de stress, perda esperada, encargo por risco incremental (IRC) e gestão de riscos não incluídos nos motores do modelo.
• Risco de contraparte. Mantêm-se os requisitos relativos ao horizonte de risco (Período de Risco de Margens, MPoR), margens iniciais, garantias e granularidade das simulações. O guia mantém as expectativas relativas à calibração de parâmetros, ao tratamento da exposição efetiva esperada positiva (EEPE), à justificação do parâmetro alfa e à consideração de riscos não captados na EEPE, além de reforçar o teste de utilização (use test) e a validação independente.

Acessar o documento sobre as Atualizações dos guias de supervisão sobre modelos internos (EGIM, EGAM e EGMA) (disponível em inglês e em espanhol).