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Novedades Normativas

Contamos con un sistema de permanente vigilancia normativa

Management Solutions recopila novedades normativas publicadas durante las últimas semanas por  distintos organismos reguladores y supervisores (con foco en el sector financiero).


Publicaciones normativas destacadas

 

Riesgo de mercado

(30/06/2017) BCBS – Consultative Document on the simplified alternative to the standardised approach to market risk capital requirements
El BCBS ha publicado un documento consultivo sobre una alternativa simplificada al SA para el cálculo de los requerimientos de capital por riesgo de mercado. Este documento contiene un método reducido de sensibilidades (R-SbM), que representa una versión simplificada del método de sensibilidades (SbM), componente primario del SA.

CCAR 2017

(29/06/2017) Fed – Comprehensive Capital Analysis and Review 2017: assessment framework and results
La Fed ha presentado el marco de evaluación y los resultados del CCAR de 2017, que incluye un análisis cuantitativo (en el que han participado 34 entidades) que evalúa la adecuación de capital y las distribuciones de capital previstas de cada entidad, y un análisis cualitativo (en el que han participado 13 entidades) de las prácticas de planificación del capital.

Protección de datos

(29/06/2017) Gobierno – Anteproyecto de Ley Orgánica de protección de datos de carácter personal (APLOPD)
El Gobierno ha publicado un Anteproyecto de Ley Orgánica de protección de datos de carácter personal (APLOPD), que derogará la actual LOPD, con el objetivo de mejorar la regulación de este derecho fundamental y adaptar la legislación española a las disposiciones contenidas en el Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) de la UE.

Ratio de apalancamiento en UK

(28/06/2017) FPC – Consultation Paper on changes to the UK leverage ratio framework relating to the treatment of claims on central banks – CP11/17 / Financial Stability Report, June 2017
El Financial Policy Committee (FPC) ha publicado un documento consultivo sobre modificaciones al marco del ratio de apalancamiento (LR) en UK en relación con el tratamiento de posiciones frente a bancos centrales. Este documento es aplicable a los bancos y las building societies regulados por la PRA con depósitos minoristas iguales o superiores a 50.000M£ de manera individual o consolidada. Asimismo, el FPC ha publicado el Informe de estabilidad financiera de junio de 2017.

Blanqueo de capitales y financiación del terrorismo

(27/06/2017) ESAs – Final Guidelines on the risk factors financial institutions should consider when assessing the money laundering and terrorist financing risk / Final RTS on the criteria for determining the circumstances in which the appointment of a central contact point (CCP) is appropriate and its functions
Las ESAs han publicado Directrices Finales sobre los factores de riesgo que las entidades financieras deberían considerar al evaluar los riesgos de blamqueo de capitales/financiación del terrorismo (ML/TF) derivados de relaciones de negocio u operaciones aisladas. Además, las ESAs han publicado RTS Finales sobre el Central Contact Point (CCP) para asistir a los Estados miembros en la determinación de aquellos casos en los que los proveedores de servicios de pago y los emisores de dinero electrónico deberían designar un CCP para facilitar la prevención del riesgo ML/FT.

DFAST 2017

(23/06/2017) Fed – Dodd-Frank Act Stress Test 2017: Supervisory Stress Test Methodology and Results
La Fed ha publicado la metodología y los resultados del Dodd-Frank Act Stress Test 2017 (DFAST 2017), en el cual han participado 34 BHC. Para llevar a cabo el stress test supervisor, la Fed ha realizado proyecciones del balance, de los activos ponderados por riesgo (RWA), del beneficio neto y de los ratios de capital regulatorio de las BHC bajo los escenarios adverso y adverso severo. Para el DFAST 2017, la Fed ha actualizado el cálculo del capital resultante para incluir el ratio de apalancamiento (SLR).

Planes de reestructuración

(22/06/2017) PRA – Consultation Paper: Recovery planning
La Prudential Regulation Authority (PRA) ha publicado un documento consultivo sobre planes de reestructuración que pretende reemplazar a la Supervisory Statement (SS18/13) proponiendo una nueva SS que mejore la calidad de los planes de reestructuración. La actualización incluye propuestas sobre: i) plan de reestructuración; ii) plan de reestructuración de filiales en UK de bancos de fuera de la UE; y iii) modificaciones de la SS8/16 sobre ‘Ring-fenced Bodies’ (RFB).

Remuneraciones y riesgo de conducta indebida

(21/06/2017) FSB – Consultative Document on Supplementary Guidance to the Principles and Standards on Sound Compensation Practices
El FSB ha publicado un documento consultivo con directrices complementarias a los Principios y Estándares (P&S), que tratan la relación entre las remuneraciones y el riesgo de conducta indebida. En particular, establece 8 recomendaciones en relación con: i) gobierno de las remuneraciones y del riesgo de conducta indebida; ii) alineamiento efectivo de los sistemas de remuneraciones con el riesgo de conducta indebida; y iii) supervisión de los sistemas de remuneraciones y del riesgo de conducta indebida.

Sistema de regulación financiera en USA

(13/06/2017) US Treasury – Report on a financial system that creates economic opportunities – Banks and Credit Unions
El US Department of Treasury ha publicado un Informe que analiza el sistema de regulación financiera en USA y recomienda acciones ejecutivas y cambios regulatorios que podrían aplicarse para simplificar y reducir los costes regulatorios, a la vez que se mantienen unos elevados estándares de seguridad y solidez. Dada la amplitud del sistema financiero en USA, el US Treasury ha dividido su revisión en varios informes. Así, este primer informe trata únicamente el sistema depositario (i.e. bancos, cajas de ahorros y uniones de crédito).

2018 stress test en la UE

(08/06/2017) EBA – Draft Methodological Note of the EU-wide Stress Test 2018 / Draft 2018 EU-wide Stress Test Templates
La EBA ha publicado un borrador de la metodología del stress test de 2018 para someterlo a consulta, en el que se describe cómo los bancos deberán calcular el impacto de los escenarios que se establezcan. Este documento incluye una lista de entidades participantes. Asimismo, este ejercicio se utilizará como input en el SREP de 2018 y considerará, por primera vez, el impacto de la implementación de IFRS 9.

MiFID II

(06/06/2017) ESMA – Final Guidelines on MiFID II product governance requirements
La ESMA ha publicado Directrices Finales (GL) sobre gobierno de productos bajo MiFID II, que tratan la evaluación del mercado objetivo de los productos de inversión por parte de productores y distribuidores, para garantizar que estos actúan en beneficio de los clientes durante todo el ciclo de vida de productos y servicios. Estas GL son aplicables a las entidades sujetas a los requerimientos de gobierno de productos de MiFID II, incluidas entre otras, las empresas de servicios de inversión y las entidades de crédito que prestan servicios y actividades de inversión.

Salida de UK de la UE

(01/06/2017) ESMA – Opinion on General principles to support supervisory convergence in the context of the United Kingdom withdrawing from the European Union
La ESMA ha publicado una Opinión con 9 principios generales para facilitar la convergencia supervisora con motivo de la salida de UK de la UE, dirigida a las 27 autoridades nacionales competentes (NCA) que supervisan a las empresas de servicios de inversión.

Blanqueo de capitales y financiación del terrorismo

(01/06/2017) ESAs – Consultation Paper on RTS on the measures credit institutions and financial institutions shall take to mitigate the risk of money laundering and terrorist financing where a third country’s law does not permit the application of group-wide policies and procedures
Las ESAs han publicado un documento consultivo de RTS sobre la aplicación de políticas y procedimientos relativas a la prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (AML/CFT) a nivel de grupo en terceros países. Estas RTS establecen las acciones mínimas a adoptar para identificar y gestionar el riesgo de blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (ML/TF) cuando la legislación de un tercer país no permite la aplicación de políticas y procedimientos de AML/CFT a nivel de grupo.

 

 

Otras publicaciones de interés

 

Disclosure sobre riesgos climáticos

(29/06/2017) TCFD – Recommendations on climate-related financial disclosures
Una Task Force del FSB ha publicado recomendaciones para la divulgación efectiva de disclosures financieras sobre riesgos climáticos, las cuales son aplicables a entidades de todos los sectores y jurisdicciones. En concreto, las recomendaciones se estructuran en torno a cuatro áreas temáticas: i) gobierno, ii) estrategia, iii) gestión del riesgo, y iv) métricas y targets.

Mercados de derivados OTC

(29/06/2017) FSB – Reports on reforms to OTC derivatives markets
El FSB ha publicado tres informes sobre los avances en las reformas de los mercados de derivados extrabursátiles (OTC). En concreto, estos informes examinan la eficacia de las reformas de los derivados OTC, el avance en la aplicación de estas reformas desde junio de 2016, y el progreso en abordar las barreras legales al reporting y acceso de datos sobre derivados OTC.

PSD2

(29/06/2017) EBA – Opinion on the European Commission’s intention to partially endorse and amend the EBA’s final draft regulatory technical standards on strong customer authentication and common and secure communication under PSD2
La EBA ha publicado una Opinión en respuesta a la intención de la Comisión Europea de modificar los capítulos 1, 3 y 5 de las RTS de la EBA sobre autenticación sólida de clientes (SCA) y comunicación común y segura (CSC), en la que la EBA expresa su desacuerdo con tres de las cuatro enmiendas concretas que propone la Comisión.

Datos del consumidor

(28/06/2017) EBA – Report on innovative uses of consumer data by financial institutions
La EBA ha publicado un informe en el que presenta las conclusiones de su evaluación sobre usos innovadores de datos de los consumidores por parte de las entidades financieras, en el cual analiza los riesgos y los beneficios potenciales de estos usos innovadores e identifica una serie de requisitos aplicables a las entidades financieras bajo la legislación de la UE, que mitigan muchos de los riesgos identificados por la EBA. Asimismo, el informe concluye que en la actualidad no son necesarios requerimientos regulatorios adicionales.

Informe sobre tendencias de consumo

(28/06/2017) EBA – Consumer Trends Report 2017
La EBA ha publicado su informe anual sobre tendencias de consumo, que proporciona una visión general de las tendencias de consumo observadas en 2016, las cuestiones que tienen o podrían tener impacto en consumidores y otros participantes del mercado, y las áreas en las que la EBA podría tomar medidas si fuera necesario. El informe cubre productos tales como hipotecas, préstamos personales, dinero electrónico, etc.

Stress test de CCP

(28/06/2017) BCBS/OICV-IOSCO – Consultative report on framework for supervisory stress testing of central counterparties (CCPs)
El Committee on Payments and Market Infrastructures (CPMI) y el International Organization of Securities Commissions (IOSCO) han publicado un informe consultivo sobre el marco de supervisión del stress testing de las entidades de contrapartida central (CCP), que pretende orientar a las autoridades en la realización de stress test múltiples de CCP (multi-CCP SST). Este marco establece seis elementos que describen los pasos que las autoridades deben cumplir al diseñar y llevar a cabo dichos multi-CCP SST (ej. acuerdos de gobierno, diseño de escenarios, etc.).

Estadísticas de Solvencia II

(28/06/2017) EIOPA – Statistics: Key aspects accompanying note
La EIOPA ha publicado su primer conjunto de información estadística sobre el sector asegurador europeo basado en el reporting regulatorio de Solvencia II, junto con una descripción de los aspectos principales. Esta información estadística, que será publicada trimestralmente, contiene datos actualizados y de alta calidad que reflejan la situación del sector asegurador europeo.

FinTech

(27/06/2017) FSB – Report on the financial stability implications from FinTech
El FSB ha publicado un informe sobre el impacto de las FinTech sobre la estabilidad financiera en el que se han identificado tres aspectos prioritarios para salvaguardar la estabilidad financiera: i) la necesidad de gestionar el riesgo operacional de los proveedores de servicios; ii) la mitigación del ciber-riesgo; y iii) la monitorización de los riesgos macrofinancieros que podrían surgir al aumentar la actividad de las FinTech.

MiFID II

(27/06/2017) ESMA – Guidelines on calibration of circuit breakers and publication of trading halts under MiFID II
La ESMA ha publicado sus Directrices finales sobre las suspensiones comerciales bajo MiFID II, que proporcionan orientaciones sobre su calibración, el desglose de información sobre la activación de mecanismos para gestionar la volatilidad de plataformas de negociación específica, así como los procedimientos y el formato para enviar a la ESMA los informes sobre las suspensiones comerciales.

Cooperativas de crédito

(24/06/2017) Consejo de Ministros – Real Decreto-Ley de medidas urgentes en materia financiera
El Consejo de Ministros ha aprobado un Real Decreto-ley de medidas urgentes en materia financiera cuyo objetivo es reformar el régimen jurídico de las cooperativas de crédito mediante la constitución de Mecanismos Institucionales de Protección (MIP). Asimismo, este Real Decreto-ley crea una nueva categoría de pasivos para facilitar el cumplimiento del requerimiento mínimo de fondos propios y pasivos admisibles (MREL), en caso de resolución o concurso, y modifica la Ley del Mercado de Valores.

IFRS 9

(23/06/2017) EP – Amendments to the Regulation on the transitional period for the introduction of IFRS 9
El Parlamento Europeo (EP) ha publicado sus modificaciones al Reglamento sobre mecanismos transitorios para mitigar el impacto de IFRS 9 sobre el capital regulatorio.

Entidades aseguradoras y reaseguradoras

(23/06/2017) Gobierno – Real Decreto por el que se modifica el Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras y reaseguradoras y normas sobre la formulación de las cuentas anuales consolidadas de los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras
El Gobierno ha aprobado un Real Decreto por el que se modifica el Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras y reaseguradoras y las normas sobre la formulación de las cuentas anuales consolidadas de dichas entidades, con el objetivo de adaptar la legislación española al ámbito contable europeo.

Colchón de capital anticíclico

(22/06/2017) BCBS – Range of practices in implementing the countercyclical capital buffer policy
El BCBS ha publicado un documento sobre diversas prácticas en la implementación del colchón de capital anticíclico (CCyB), de acuerdo con la Guía de 2010 sobre los elementos principales que las autoridades nacionales deben considerar al diseñar el marco regulatorio y al adoptar decisiones sobre dicho colchón. Este documento examina la flexibilidad aplicada por las distintas jurisdicciones en el diseño de sus políticas sobre CCyB y destaca los elementos discrecionales entre ellas (ej. gobierno, indicadores, etc.).

FX estructural

(22/06/2017) EBA – Discussion Paper on Treatment of structural FX under Article 352(2) of the CRR
La EBA ha publicado un documento de debate sobre la aplicación de la disposición del CRR sobre FX estructural, en el que se explica el tratamiento de posiciones estructurales y otros aspectos relacionados con el concepto de FX estructural. Este documento también examina las posibles inconsistencias en los requerimientos de FX, lo cual podrían provocar diferencias significativas en los requerimientos de capital de entidades con exposiciones similares.

Riesgo de ajuste de valor del crédito (CVA)

(21/06/2017) EBA – RTS on determining proxy spread and limited smaller portfolios for CVA under Article 383(7) of the CRR / 2015 CVA Monitoring exercise / Instructions for 2016 CVA risk monitoring exercise
La EBA ha publicado un borrador de RTS sobre el proxy spread del ajuste de valor del crédito (CVA), por el que propone modificaciones menores sobre el Reglamento Delegado de la Comisión (EU) nº 526/2014. Además, la EBA ha anunciado que interrumpe temporalmente la elaboración de sus directrices sobre el tratamiento del riesgo de CVA  bajo el SREP, debido a los continuos desarrollos normativos sobre el marco de CVA a nivel internacional. También ha publicado un informe sobre el ejercicio de seguimiento del riesgo CVA de 2015; así como las instrucciones para el ejercicio de 2016, el cual deberá ser completado por las entidades antes del 14 de septiembre de 2017.

Modificaciones a IAS 16

(20/06/2017) IASB – Property, plant and equipment: Proceeds before Intended Use
El IASB ha propuesto modificaciones sobre ‘IAS 16 Inmovilizado material’. Estas modificaciones prohibirían deducir del coste de un instrumento los ingresos por ventas mientras dicho activo esté disponible para su uso, y exigirían reconocer dichos ingresos y dichos costes como pérdida o ganancia.

MiFIR

(19/06/2017) ESMA – CP for trading obligation for derivatives under MiFIR
La ESMA ha publicado un documento consultivo de RTS sobre la especificación de obligaciones de trading para derivados bajo el Reglamento MiFIR. Los comentarios al documento consultivo se deberán enviar hasta el 31 de julio de 2017.

Solvencia II y ORSA

(19/06/2017) EIOPA – Supervisory Assessment of the Own Risk and Solvency Assessment (ORSA)
La EIOPA ha publicado un informe que recoge la implementación del proceso de evaluación interna de riesgos y de solvencia (ORSA) por parte de las (re)aseguradoras europeas, de acuerdo con el marco de Solvencia II. A pesar de que el análisis evidencia que se han realizado progresos, la EIOPA considera necesarias algunas mejoras (ej. calidad de los escenarios de stress test, ámbito de la evaluación del riesgo, etc.).

Hipotéticas residenciales

(19/06/2017) PRA – PS 13/17 on Residential mortgage risk weights
La PRA ha publicado una Policy Statement (PS) sobre los comentarios recibidos en relación con el documento consultivo (CP) 29/16 “Residential mortgage risk weights”, por la que se proponen modificaciones sobre la estimación de requerimientos de capital respecto a exposiciones hipotecarias residenciales.

Orden de prelación de los instrumentos de deuda no garantizada e IFRS 9

(16/06/2017) Council – Draft Regulation on the transitional period for the introduction of IFRS 9 / Draft Directive on the ranking of unsecured debt instruments
El Consejo ha acordado su posición respecto a dos textos del paquete de reformas que pretende reducir el riesgo del sector bancario. En concreto, ha aprobado su borrador de Directiva sobre el orden de prelación de los instrumentos de deuda no garantizada en procedimientos de insolvencia bancaria (jerarquía de acreedores), y su borrador de Reglamento sobre mecanismos transitorios para mitigar el impacto de IFRS 9 sobre el capital regulatorio.

Crisis financiera

(16/06/2017) Banco de España – Informe sobre la crisis financiera y bancaria en España, 2008-2014
El Banco de España ha publicado un informe relativo a la crisis financiera internacional que se inició en 2007. El propósito de este informe es ofrecer un análisis, ordenado y sistemático, de su incidencia en el sistema financiero español y del conjunto de medidas de regulación, supervisión e intervención adoptadas en el período 2008-2014.

Informe anual de las ESAs - 2016

(15/06/2017) ESAs – EBA Annual Report 2016 / ESMA Annual Report 2016 / EIOPA Annual Report 2016
Las ESAs han publicado sus respectivos informes anuales en los que se recogen todas las actividades realizadas en 2016, y en los que se anticipan las principales áreas de trabajo de los próximos años.

FinTech

(15/06/2017) EBA – Draft response to the EC Consultation Document on FinTech: a more competitive and innovative European Financial Sector
La EBA ha publicado la respuesta al documento consultivo de la Comisión Europea (EC) sobre FinTech, en la que expresa sus puntos de vista sobre varias preguntas planteadas por la EC. Por otra parte, la EBA está trabajando actualmente en el desarrollo de un documento de debate sobre FinTech que se publicará en los próximos meses.

Panel de riesgos 1T17

(14/06/2017) ESMA – Risk Dashboard 2017
La ESMA ha publicado la última versión de su panel de riesgos, en el que recoge los principales riesgos y vulnerabilidades de los mercados de valores de la UE según una lista de indicadores calculados con fecha de referencia 1T17. En este sentido, la ESMA considera que la incertidumbre política (ej. las negociaciones del Brexit, el calendario electoral en la UE, etc.) será, posiblemente, el principal riesgo en 2017.

Solvencia II en uk

(12/06/2017) PRA – CP7/17 on Solvency II: Data collection of market risk sensitivities
La Prudential Regulation Authority (PRA) ha publicado un documento consultivo (CP) sobre sus propias expectativas en relación con el reporting de sensibilidades respecto a aquellas posiciones de solvencia sujetas a riesgos de mercado. Este CP es aplicable a entidades aseguradoras y reaseguradoras bajo Solvencia II que mantengan, o pretendan mantener, un volumen significativo de activos sujetos a riesgo de mercado.

Blanqueo de capitales y financiación del terrorismo

(12/06/2017) FCA – CP17/13 on Fourth Money Laundering Directive and Fund Transfer Regulation Implementation (DEPP and EG)
La Financial Conduct Authority (FCA) ha publicado un CP en relación con la implementación de la cuarta Directiva sobre blanqueo de capitales (4MLD) y el Reglamento sobre transferencia de fondos (FTR). En concreto, este CP introduce ciertas modificaciones sobre el manual del Decision Procedure and Penalties (DEPP) y la Enforcement Guide (EG) en relación con la imposición de multas financieras, la capacidad de la FCA para cancelar, suspender o limitar autorizaciones, etc.

Reporting con fines de supervisión

(09/06/2017) EBA – Revised list of ITS validation rules
La EBA ha publicado una lista revisada de reglas de validación en sus ITS sobre reporting con fines de supervisión, destacando las que se han desactivado, ya sea por incorrecciones o por desencadenar problemas de IT.

Ratio de cobertura de liquidez (LCR)

(08/06/2017) BCBS – The Liquidity Coverage Ratio framework: frequently asked questions
El BCBS ha emitido un segundo documento de FAQs en relación con el Ratio de Cobertura de Liquidez (LCR) de Basilea III con el objetivo de fomentar una implementación global y consistente de sus requerimientos.

Unión de mercados de capital

(08/06/2017) EC – Mid-Term Review of the Capital Markets Union Action Plan
La Comisión Europea (EC) ha publicado un informe sobre la revisión de los avances alcanzados en la aplicación del Plan de Acción sobre la Unión de Mercados de Capital (CMU) de 2015. Esta revisión pretende garantizar la adecuación de dicho Plan y en ella se establecen 9 nuevas acciones prioritarias (ej. reforzar la efectividad de la supervisión, aprovechar el potencial de las FinTech, fomentar la inversión transfronteriza, etc.).

Blanqueo de capitales y financiación del terrorismo

(07/06/2017) BCBS – Guidelines on Sound management of risk related to Money laundering and financing of terrorism: revisions to the correspondent banking annex
El BCBS publicó una nueva versión de las Directrices sobre la gestión de los riesgos relacionados con el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, que incluye la revisión del anexo sobre corresponsalía bancaria, y del anexo sobre la Guía general para la apertura de cuentas bancarias.

FinTech

(07/06/2017) ESMA – Response to the Commission Consultation Paper on Fintech: A more competitive and innovative financial sector
La ESMA ha enviado sus comentarios sobre el documento consultivo de la EC en relación a las FinTech, el cual la ESMA considera positivo siempre que los modelos de negocio de dichas entidades pretendan mejorar la experiencia financiera de los consumidores, así como su inclusión financiera. En concreto, este documento recoge los comentarios de la ESMA sobre, entre otros, la inteligencia artificial y el análisis del big data; la externalización y cloud computing; el rol de la normativa y de los supervisores, etc.

Seguros - taxonomía xbrl de solvencia II

(07/06/2017) EIOPA – Release notes for the 2.2.0 Public Working Draft release of the Solvency II DPM and XBRL taxonomy
La EIOPA ha publicado el borrador de la versión 2.2.0 de la taxonomía XBRL de Solvencia II, que constituye una descripción sistematizada de todos los requerimientos de reporting de Solvencia II a fin de garantizar un reporting XBRL armonizado. Esta taxonomía será aplicada por las entidades aseguradoras con fecha de referencia de 31 de diciembre de 2017.

Gestión del riesgo de modelo en USA

(07/06/2017) FDIC – Adoption of Supervisory Guidance on Model Risk Management
La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ha publicado su versión adaptada de la guía supervisora sobre la gestión del riesgo de modelo emitida previamente por la Fed y la Office of Comptroller of the Currency (OCC). Esta guía recoge las expectativas supervisoras para una gestión consistente del riesgo de modelo en el sector bancario, incluyendo aspectos sobre: i) desarrollo, implementación y uso del modelo; ii) validación; y iii) gobierno, políticas y controles.

Reforma del CRR

(06/06/2017) EP – Draft Report on the proposal for a regulation of the European Parliament and the Council amending CRR as regards the leverage ratio, the net stable funding ratio, requirements for own funds and eligible liabilities, counterparty credit risk, market risk, exposures to central counterparties, exposures to collective investment undertakings, large exposures, reporting and disclosure requirements and amending Regulation (EU) No 648/2012
El Parlamento Europeo ha publicado un borrador de informe en relación con la propuesta de Reglamento de la EC por el que se modifica el CRR, que incluye disposiciones relativas a los mecanismos transitorios previstos para mitigar el impacto de la implementación de IFRS 9 sobre fondos propios, así como disposiciones sobre el tratamiento de grandes exposiciones aplicables a determinadas exposiciones del sector público. Este borrador se enmarca dentro de la propuesta del Consejo por separar las dos disposiciones transitorias de la propuesta de Reglamento de la EC, y tratarlas en proyectos de Reglamento separados.

CCAR y DFAST 2017

(01/06/2017) Fed – Schedule for results from Dodd-Frank Act stress tests and Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR)
La Fed ha anunciado que los resultados del último stress test supervisor realizado como parte de la Dodd-Frank Act (2017 DFAST) se publicarán el 22 de junio de 2017, mientras que los resultados del Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR) se publicarán el 28 de junio de 2017. Ambos ejercicios evalúan si las entidades tienen capacidad suficiente para absorber pérdidas y mantener su actividad bajo condiciones adversas.

Anacredit

(31/05/2017) ECB – Anacredit Reporting Manual: Part III. Case studies
El ECB ha publicado la Parte III del Manual de Reporting de Anacredit. Esta parte del manual, que no contiene requerimientos adicionales y no es legalmente vinculante, recoge el análisis de varios casos e incluye escenarios específicos (ej. acuerdos de recompra inversa, instrumentos sujetos a titulización, etc.).

MiFID II

(31/05/2017) ESMA – MiFID II Q&As
La ESMA ha actualizado sus Questions and Answers (Q&As) sobre la implementación de MiFID II con el objetivo de promover prácticas de supervisión homogéneas en la aplicación de MiFID II y MiFIR. El documento incluye cuestiones sobre, entre otros, algorithmic trading, la ampliación de una exención preexistente de MiFID I sobre instrumentos de renta variable, etc.

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