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Novedades Normativas

Contamos con un sistema de permanente vigilancia normativa

Management Solutions recopila novedades normativas publicadas durante las últimas semanas por  distintos organismos reguladores y supervisores (con foco en el sector financiero).


Publicaciones normativas destacadas

 

Stress testing

(21/12/2017) BCBS – Consultative Document on stress testing principles / Supervisory and bank stress testing: range of practices
El BCBS ha publicado un Documento consultivo sobre principios de stress testing, dirigido tanto a los bancos como a las autoridades competentes, en virtud del cual se establecen nueve principios de gobierno del marco de stress testing. Junto a este documento, también ha publicado un informe sobre el stress testing supervisor y el stress testing de las entidades con el objetivo de describir y comparar las prácticas de stress testing supervisoras y de las entidades, así como para destacar las áreas de potencial desarrollo.

Externalización a proveedores de servicios en la nube

(21/12/2017) EBA – Final Recommendations on outsourcing to cloud service providers
La EBA ha publicado Recomendaciones finales sobre la externalización a proveedores de servicios en la nube, dirigidas a las entidades crediticias, empresas de servicios de inversión, y autoridades competentes (CA), que aclaran las expectativas supervisoras a nivel de la UE en los supuestos en los que las entidades pretendan implementar computación en la nube.

Reforma de basilea III

(20/12/2017) EBA – Ad hoc cumulative impact assessment of the Basel reform package
La EBA ha publicado un documento sobre la evaluación completa del impacto del paquete de reformas de Basilea que proporciona un resumen de los resultados del análisis realizado por la EBA para evaluar el impacto de estas revisiones de diciembre de 2017 en el sistema bancario de la UE. En concreto, la evaluación actual refleja las revisiones sobre los métodos de riesgo de crédito y riesgo operacional, así como sobre el proceso para la estimación del ratio de apalancamiento.

CVA

(18/12/2017) ECB – Guide on assessment methodology for the IMM and A-CVA
El ECB ha iniciado una consulta pública del Borrador de la Guía sobre la metodología de evaluación (EGAM) para el método de modelos internos (IMM) y el método avanzado del riesgo de ajuste de valoración del crédito (A-CVA), que se aplicará en cualquier análisis del modelo interno de CCR y en la monitorización continua de los modelos internos autorizados, así como informará al supervisor sobre el modo en que el ECB pretende verificar el cumplimiento del marco legal actual. Además, recoge orientaciones opcionales dirigidas a las entidades significativas sobre la autoevaluación de sus modelos de IMM y A-CVA.

Prioridades supervisoras del SSM para 2018

(18/12/2017) ECB – Prioridades supervisoras del SSM para 2018
El ECB ha publicado sus prioridades para 2018 en relación con la supervisión de las entidades de crédito significativas de la zona euro, manteniendo una continuidad con aquellas establecidas para 2017, aunque introduciendo ciertas modificaciones. Estas prioridades se basan en la evaluación de los principales riesgos a los que se enfrentan las entidades supervisadas (ej. el entorno prolongado de bajos tipos de interés, niveles elevados de préstamos dudosos, etc.) y consideran la evolución más reciente del entorno económico, regulatorio y supervisor.

Préstamos non-performing

(15/12/2017) EBA – Final NPL transaction templates
La EBA ha publicado las plantillas finales sobre operaciones de préstamos non-performing (NPL), que proporcionan un conjunto de información común en la UE para el control, due diligence y valoración financiera de las operaciones de NPL. En concreto, estas plantillas pretenden mejorar la estandarización de la información sobre NPL, y reducir las asimetrías de información existentes en las carteras de NPL.

PSD2

(13/12/2017) EBA – Final Guidelines on the security measures for operational and security risks of payment services under PSD2
La EBA ha publicado unas Directrices Finales (GL) sobre las medidas de seguridad para los riesgos operacionales y de seguridad de los servicios de pago bajo la Directiva sobre Servicios de Pago (PSD2), las cuales establecen los requisitos que los proveedores de servicios de pago (PSP) deben implementar para mitigar los riesgos operacionales y de seguridad derivados de la prestación de servicios de pago.

Solvencia II en UK

(13/12/2017) PRA – Consultation Paper 27/17 on Solvency II: Internal models update
La Prudential Regulation Authority (PRA) ha publicado un Documento Consultivo (CP) 27/17 sobre Solvencia II: actualización de modelos internos con el objetivo de introducir actualizaciones a la guía de la PRA para reducir la carga sobre las entidades, mejorar el uso de los recursos supervisores y revisar la efectividad de ciertos aspectos del proceso de cambio de modelo. En concreto, este CP incluye propuestas sobre los siguientes aspectos: i) proceso de cambio de modelo, ii) políticas de cambio de modelo, y iii) reporting de cambios menores en el modelo.

Pilar 2 en UK

(13/12/2017) PRA – Statement of Policy on the PRA’s methodologies for setting Pillar 2 capital / Supervisory Statement on the Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) and the Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) / Policy Statement on Pillar 2A capital requirements and disclosure (PS30/17)
La PRA ha publicado tres documentos relacionados con el marco de Pilar 2 establecido en UK: i) Statement of Policy sobre las metodologías de la PRA para el establecimiento de los requerimientos de capital de Pilar 2; ii) Supervisory Statement sobre el ICAAP y el SREP; y iii) Policy Statement sobre los requerimientos de capital y divulgación de Pilar 2A. En concreto, estos documentos recogen las metodologías de Pilar 2A y la información sobre el objetivo de los buffers de la PRA (Pilar 2B); las expectativas de las entidades que realizan un ICAAP, stress testing, análisis de escenarios y planificación de capital, stress testing inverso, y SREP; y aclaraciones respecto al marco de Pilar 2A de la PRA, respectivamente.

MREL en UK

(12/12/2017) PRA – Supervisory Statement on the minimum requirement for own funds and eligible liabilities (MREL) – buffers and threshold conditions (SS16/16)
La PRA ha publicado una Supervisory Statement (SS) sobre MREL que actualiza la versión previa de la SS16/16 mediante el establecimiento de las expectativas de la PRA sobre la relación existente entre MREL, y los buffers de capital y del ratio de apalancamiento, así como de las consecuencias que un incumplimiento de MREL tendría a efectos de que la PRA considere que una entidad es inviable, o que existe probabilidad de que lo vaya a ser, de conformidad con las condiciones sobre umbrales.

PSD2

(12/12/2017) EBA – Final RTS on central contact points under the PSD2
La EBA ha publicado RTS finales sobre los puntos de contacto central bajo la PSD2 que especifican los criterios aplicables para determinar, con arreglo al principio de proporcionalidad, las circunstancias en que resulta oportuno designar un punto de contacto central, así como las funciones de estos puntos de contacto de conformidad con la PSD2. Estas RTS se aplican mutatis mutandis a las entidades de dinero electrónico que presten los mencionados servicios de pago en los Estados miembros de acogida por medio de agentes en régimen de establecimiento, y estén sujetos a las condiciones establecidas en la PSD2.

Planes de reestructuración en UK

(12/12/2017) PRA – Supervisory Statement on recovery planning (SS9/17) / Recovery plan information template
La PRA ha publicado una Supervisory Statement sobre planes de reestructuración (SS9/17), que reemplaza la SS19/13, y establece las expectativas de la PRA sobre el contenido de los planes de reestructuración y los planes de reestructuración de grupo. En concreto, esta SS establece los componentes y consideraciones clave del plan de reestructuración, así como las expectativas de la PRA en relación con los planes de reestructuración para las filiales de UK de bancos de fuera de la UE.

Basilea

(12/12/2017) EBA – Cumulative impact assessment of the Basel reform package
La EBA ha publicado un documento sobre la evaluación del impacto acumulado del paquete de reformas de Basilea que proporciona un resumen de los resultados del análisis realizado por la EBA para evaluar el impacto de estas revisiones de diciembre de 2017 en el sistema bancario de la UE. Esta evaluación incluye resultados sobre: i) cambios en el requerimiento mínimo de capital (MRC) Tier 1 como porcentaje del MRC de referencia, ii) ratios de capital regulatorio, ratios de apalancamiento y déficit de capital, y iii) porcentaje de los bancos limitados por diferentes métricas relacionadas con los requerimientos de capital en el marco revisado.

Blanqueo de capitales y financiación del terrorismo

(12/12/2017) ESAs – Final RTS on the measures credit institutions and financial institutions shall take to mitigate the risk of money laundering and terrorist financing where a third country’s law does not permit the application of group-wide policies and procedures
Las ESAs han publicado RTS finales sobre las medidas que las entidades de crédito y las entidades financieras deben adoptar para mitigar el riesgo de derivados del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (ML/TF) en caso de que la legislación de un tercer país no permita la aplicación de medidas a nivel de grupo, con el objetivo de alcanzar un enfoque más sólido y armonizado para la gestión de los riesgos de ML/TF a los que están expuestas dichas entidades.

Requerimientos de stress testing y Pilar 2 en UK

(11/12/2017) PRA – Consultation Paper 26/17 on Model risk management principles for stress testing / Consultation Paper 25/17 on Pillar 2: Update to reporting requirements
La PRA ha publicado un Documento consultivo (CP) 26/17 sobre principios de gestión del riesgo de modelo para el stress testing, que incluye un conjunto de principios y una propuesta para facilitar a las entidades el desarrollo y la implementación de políticas y procedimientos para identificar, gestionar y controlar los riesgos inherentes al uso de modelos de stress test, así como para cumplir con los principales estándares de gestión de riesgos y gobierno interno exigidos actualmente bajo la CRD IV y el PRA Rulebook; y un CP 25/17 sobre Pilar 2: actualización de los requerimientos de reporting, que incluye propuestas relacionadas con la introducción de un elemento adicional de información de Pilar 2 (PRA111), la frecuencia de reporting, y la armonización de las definiciones aplicables.

Basilea III

(11/12/2017) BCBS – Basel III: finalising post-crisis reforms
El BCBS ha publicado Basilea III: finalización de la reforma post-crisis que incluye la revisión del marco actual de Basilea III para reducir la excesiva variabilidad de los activos ponderados por riesgo (RWA). En concreto, esta revisión permitirá restablecer la credibilidad del cálculo de los RWA: i) mejorando la solidez y sensibilidad al riesgo de los métodos estándar para el riesgo de crédito y el riesgo operacional, lo cual permitirá la comparabilidad de los coeficientes de capital bancario; ii) restringiendo el uso de los métodos basados en modelos internos; y iii) complementando el ratio de capital ponderado por riesgo con un ratio de apalancamiento y un suelo de capital revisado más robusto.

Información financiera y modelos de estados financieros en España

(07/12/2017) BdE – Circular 4/2017 a entidades de crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros
El Banco de España (BdE) ha publicado la Circular 4/2017 sobre normas de información financiera pública y reservada y modelos de estados financieros, que reemplaza la Circular 4/2004, con el objetivo de adaptar el régimen contable de las entidades de crédito españolas a dichos estándares contables que modifican los criterios de contabilización de los instrumentos financieros y de los ingresos ordinarios, respectivamente.

MiFID II

(04/12/2017) Gobierno – Anteproyecto de Ley del Mercado de Valores y de los Instrumentos Financieros
El Gobierno ha publicado el Anteproyecto de Ley (APL) del Mercado de Valores y de los Instrumentos Financieros, con el que se pretende adaptar la legislación española a MiFID II, a fin de garantizar unos elevados niveles de protección de los inversores en productos financieros, en especial, de los inversores minoristas, y de aumentar la seguridad y eficiencia, buen funcionamiento y estabilidad de los mercados de valores en Europa. En concreto este APL recoge aspectos relacionados con comisiones, depósitos estructurados, gobernanza de productos, negociación algorítmica de alta frecuencia financiación de Pymes, y sistema organizado de contratación, entre otros.

Planes de resolución

(30/11/2017) FSB – Consultative document on principles on bail-in execution / Consultative document on funding strategy elements of an implementable resolution plan
El FSB ha publicado dos Documentos consultivos dirigidos a las autoridades de resolución, uno sobre principios de ejecución de bail-in, por el que se establece un conjunto de principios que permiten que las estrategias de resolución de bail-in de las G-SIB sean operativas; y otro sobre los elementos de la estrategia de financiación aplicables a un plan de resolución, por el que se establecen orientaciones sobre el desarrollo de planes de financiación en caso de resolución, incluyendo algunos aspectos clave (ej. estimación de las necesidades de financiación).

Stress test 2017 en UK

(29/11/2017) Bank of England – Stress testing the UK banking system: 2017 results
El Bank of England (BoE) ha publicado los resultados del stress test de 2017 del sistema bancario de UK, en el cual participaron 7 grandes bancos que representan en torno al 80% de los préstamos concedidos por bancos regulados por la PRA a la economía real de UK. El stress test de 2017 se ha realizado en función del escenario anual cíclico (ACS) y, por primera vez, de un escenario bienal exploratorio (BES).

IFRS9

(28/11/2017) ECB – Revisión temática del SSM sobre IFRS 9. Evaluación de la preparación de las entidades de crédito para la implementación de IFRS 9
El ECB ha publicado los resultados de la revisión temática del SSM sobre IFRS 9 con el objetivo de evaluar la preparación de las entidades de crédito significativas y menos significativas a la introducción de IFRS 9; analizar su posible impacto en provisiones; y promover una aplicación uniforme de la nueva norma contable. En concreto, este documento presenta los primeros resultados cuantitativos y cualitativos de la revisión temática sobre la implantación de IFRS 9 por parte de estas entidades.

PSD2

(28/11/2017) EC – Delegated Regulation supplementing PSD2 with regard to RTS for strong customer authentication and common and secure open standards of communication
La Comisión Europea (EC) ha publicado un Reglamento Delegado por el que se completa la PSD2 en lo que se refiere a las RTS sobre la autenticación reforzada de clientes (SCA) y los estándares de comunicación abiertos, comunes y seguros con el que se pretende especificar cómo debe aplicarse la SCA. En concreto, este documento aborda los siguientes aspectos: i) disposiciones generales, ii) medidas de seguridad para la aplicación de la SCA, iii) exenciones a la SCA, iv) confidencialidad e integridad en la credenciales de seguridad personalizadas de los usuarios de servicios de pago, y v) estándares de comunicación abiertos, comunes y seguros.

Informe de evaluación de riesgos y ejercicio de transparencia 2017

(27/11/2017) EBA – Risk Assessment of the European Banking system / 2017 EU-wide transparency exercise
La EBA ha publicado su décimo informe de evaluación de riesgo (RAR) en el que incluye resultados agregados en relación con la posición de capital, return on equity (RoE), ratio de préstamos non-performing (NPL), y ratio de cobertura de los NPL. Además, el RAR también trata otros aspectos como por ejemplo los riesgos relacionados con tecnologías de la información y la comunicación (ICT). Asimismo, el RAR viene acompañado del ejercicio de transparencia de la EBA de 2017, un ejercicio informativo en el que la EBA publica únicamente datos de cada entidad y donde no se aplican shocks a los datos.

 

 

 

Otras publicaciones de interés

 

Boletín económico

(28/12/2017) ECB – Boletín Económico. Número 8 / 2017
El BCE ha publicado el Boletín Económico 8/2017 en el que ofrece un análisis exhaustivo de la evolución económica y monetaria, así como las proyecciones macroeconómicas realizadas por expertos del Eurosistema para la zona euro. En concreto, este documento aborda los siguientes aspectos: i) entorno exterior, ii) evolución financiera, iii) actividad económica, iv) precio y costes, v) dinero y crédito, y vi) evolución de las finanzas públicas.

Riesgo de crédito

(22/12/2017) EBA – Opinion on the use of the 180 days past due criterion
La EBA ha publicado una Opinión en relación con la exención de 180 días en situación de mora (DPD) para exposiciones materiales. En concreto, a partir del análisis de los datos enviados por las entidades que utilizan el criterio 180 DPD, la EBA propone invalidar la aplicación de esta exención y que todas las entidades, considerando un periodo de transitorio, apliquen el régimen de 90 DPD para todas las exposiciones.

Colegios de supervisores

(21/12/2017) BCBS – Progress report on the implementation of principles for effective supervisory colleges
El BCBS ha publicado un informe sobre la implementación de principios eficaces en los colegios de supervisión. En concreto, este informe recoge aspectos relativos al intercambio de información, la coordinación de las evaluaciones de riesgo y la planificación frente a crisis.

NSFR

(21/12/2017) BCBS – Technical Amendment. Basel III: Treatment of extraordinary monetary policy operations in the net stable funding ratio
El BCBS ha publicado un documento que recoge una modificación técnica sobre las operaciones de política monetaria de carácter extraordinario en relación con el ratio de financiación estable neto. En concreto, este documento propone reducir los factores de financiación estable requeridos a efectos de las posiciones frente a bancos centrales con vencimiento igual o mayor a 6 meses.

Resolución

(21/12/2017) FSB – Consultative document on key attributes assessment methodology for the insurance sector
El FSB ha publicado un documento consultivo (CP) sobre la metodología para evaluar la implementación de los Key Atributes (KA) a efectos del régimen de resolución efectiva para las entidades financieras del sector asegurador. En concreto, este CP establece los criterios para evaluar el cumplimiento de los marcos de resolución de seguros de una jurisdicción en relación con los KA.

MREL

(20/12/2017) EBA – Quantitative analysis on MREL
La EBA ha publicado una actualización de su análisis cuantitativo sobre el requisito mínimo de fondos propios y pasivos elegibles (MREL). En concreto, esta actualización emplea datos hasta finales de diciembre de 2016 y cubre los ratios de MREL, la capacidad y calidad de MREL, así como las necesidades de financiación estimadas a efectos de MREL de una muestra completa de 112 bancos de la UE.
(20/12/2017) SRB – Policy for 2017 and next steps on the minimum requirement for own funds and eligible liabilities (MREL)
El SRB ha publicado un policy statement sobre MREL que establece los objetivos de MREL consolidados de aquellos bancos sujetos a las decisiones del SRB. En concreto, este documento recoge, entre otros aspectos, los objetivos de MREL; los criterios de calidad, subordinación y admisibilidad, y el período transitorio.

Brexit

(20/12/2017) PRA – CP 30/17. PRA’s approach to branch authorisation and supervision for international insurers
La PRA ha publicado el CP 30/17 sobre la propuesta de revisión y autorización de las entidades aseguradoras de terceros países que realizan negocios de seguros con UK a través de una sucursal o filial.
(20/12/2017) PRA – CP 29/17. PRA’s approach to branch authorisation and supervision for international banks
La PRA ha publicado el CP 29/17 sobre la propuesta de revisión y autorización a los bancos internacionales, en concreto sobre aquellos que realizan actividades de banca mayorista en UK a través de sucursales.

PSD2

(19/12/2017) EBA – Opinion of the European Banking Authority on the transition from PSD1 to PSD2
La EBA ha publicado una opinión sobre la transición de la actual Directiva se servicios de pago (PSD1) a la Directiva revisada (PSD2) en la cual aclara una serie de cuestiones identificadas por los participantes en el mercado y las autoridades competentes, incluidas aquellas derivadas con el periodo transitorio previsto bajo la PSD2.

Planes de recuperación y resolución

(19/12/2017) EBA – Final draft RTS on simplified obligations under the BRRD / Report on the application of simplified obligations and waivers in recovery and resolution planning
La EBA ha publicado RTS finales sobre obligaciones simplificadas que especifican los criterios de elegibilidad para determinar si las entidades pueden estar sujetas a obligaciones simplificadas al desarrollar los planes de recuperación y resolución. Junto a estos RTS finales, la EBA ha publicado un informe sobre la aplicación de estas obligaciones simplificadas y exenciones en los planes de reestructuración y resolución.

EMIR

(19/12/2017) ESAs – Joint Draft RTS on margin requirements for non-centrally cleared OTC derivatives
La ESAs han publicado RTS que modifican el marco de Reglamento sobre Infraestructuras de mercado (EMIR) en relación con los physically settled FX forwards. En concreto, se modifican las técnicas de mitigación de riesgos relacionadas con el intercambio de garantías para cubrir las exposiciones que surgen de los derivados OTC con respecto a los physically settled forward FX.

Riesgo de mercado y riesgo de crédito de contraparte

(18/12/2017) EBA – Discussion Paper on EU implementation of the revised market and counterparty credit risk frameworks
La EBA ha publicado un documento de debate sobre la implementación en la UE de los marcos revisados de riesgo de mercado y riesgo de crédito de contraparte. Este documento plantea algunos de los desafíos operativos y técnicos que implica la implementación de la revisión fundamental de la cartera de negocio (FRTB) y del método estándar del riesgo de crédito de contraparte (SA-CCR) en la UE.

Benchmarking de modelos internos

(18/12/2017) EBA – Consultation Paper on draft ITS amending Commission Implementing Regulation (EU) 2016/2070 with regard to benchmarking of internal models
La EBA ha publicado un CP sobre ITS que modifican el Reglamento de Ejecución de la Comisión Europea en relación con el benchmarking de modelos internos para ajustar el benchmarking de carteras y los requerimientos de reporting de conformidad con el ejercicio de benchmarking que la EBA llevará a cabo en 2019 (ej. reduciendo las incertidumbres en las carteras de riesgo de crédito).

LCR

(18/12/2017) EBA – Report on liquidity measures under the CRR
La EBA ha publicado su cuarto informe de evaluación de impacto del ratio de cobertura de liquidez (LCR), en el cual se pone de manifiesto que los bancos de la UE han continuado mejorando su LCR desde 2011. Así, a finales de diciembre de 2016, el LCR promedio de los bancos de la UE era del 139% y el déficit bruto ascendía a 115 millones de euros.

SREP

(18/12/2017) ECB – SSM SREP Methodology Booklet - 2017 edition
El ECB ha publicado la edición de 2017 de su manual metodológico sobre el SREP que recoge los siguientes aspectos: i) los resultados de 2017, ii) el marco regulatorio, iii) un resumen general, iv) la metodología del SREP, y v) un análisis del estado actual.

Solvencia II

(18/12/2017) EIOPA – Supervisory Statement on Solvency II: Solvency and Financial Condition Report
La EIOPA ha publicado un supervisory statement de acuerdo con el análisis de la solvencia y las condiciones de reporting (SFCR) de entidades de seguros y reaseguros, y entidades a nivel de grupo. Este documento pone de manifiesto que la mayoría de reporte fueron publicados a tiempo, y en general, cumplían con los requerimientos de Solvencia II.

Préstamo hipotecario y leasing del consumidor

(18/12/2017) Fed – Final Rule to repeal Regulation C on home mortgage disclosure / Proposal to revise Regulation M on consumer leasing
La Fed ha publicado dos documentos, una Norma final que deroga el Reglamento C sobre la divulgación de información relativa a préstamos hipotecarios, que será sustituida por las normas finales emitidas por la Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), así como una Proyecto para revisar el Reglamento M sobre el consumer leasing a fin de considerar los cambios en la cobertura de dicha norma, de conformidad con la Dodd-Frank Act.

Ejercicio de benchmarking de 2018

(14/12/2017) EBA – ITS package for 2018 benchmarking exercise
La EBA ha publicado una actualización de sus ITS sobre el ejercicio de benchmarking de métodos internos, el cual define las carteras de benchmarking para el ejercicio de 2018. Esta actualización introduce modificaciones menores y elimina inconsistencias en la redacción facilitando la remisión armonizada de información en abril 2018.

Bonos bancarios no garantizados

(14/12/2017) ECB – Changes to collateral eligibility criteria for unsecured bank bonds
El ECB ha decidido modificar los criterios de elegibilidad aplicables a los instrumentos de deuda no garantizada, conocidos como bonos bancarios no garantizados (UBB), emitidos por entidades de crédito o empresas de servicios de inversión o por entidades vinculadas. En concreto, se espera que estos nuevos criterios de elegibilidad entren en vigor en el 1T2018, que los UBB  que son elegibles actualmente pero que no cumplen con los nuevos criterios se consideren elegibles hasta el 31 de diciembre de 2018, y que los UBB preferentes senior mantengan su elegibilidad como colaterales.

PSD2

(13/12/2017) EBA – Final RTS and ITS on EBA Register under PSD2
La EBA ha publicado RTS e ITS finales sobre el registro electrónico central de la EBA bajo la Directiva de servicios de pago (PSD2). Las RTS especifican los procedimientos que las autoridades competentes (CA) deben seguir para proporcionar información a la EBA, así como aquellos que la EBA deben seguir para procesar y publicar dicha información; mientras que las ITS especifican la información disponible en el registro de la EBA procedente de una lista predefinida de entidades de conformidad con la PSD2 (ej. entidades de pago y de dinero electrónico).

Stress test - seguros

(13/12/2017) EIOPA – 2017 IORP Stress Test Report
La EIOPA ha publicado un informe con los resultados del segundo ejercicio de stress test de la UE sobre los fondos de pensiones de empleo (IORP) en el que se consideró un double-hit escenario que combinaba una caída en los tipos de interés sin riesgo con una caída en el precio de los activos mantenidos por los IORP. Además, el ejercicio evaluó, entre otros aspectos, la transferencia potencial de los shocks de los IORP a la economía real y la estabilidad financiera a través del apoyo de los patrocinadores y la reducción de los beneficios.

Senior manager and certification regime in UK

(13/12/2017) PRA – Consultation Paper 28/17. Strengthening accountability: implementing the extension of the SM&CR to insurers and other amendments
La PRA ha publicado el CP 28/17 que establece propuestas con las que se pretenden, entre otros, ampliar la aplicación del Senior Manager and Certification Régimen (SM&CR) a las entidades aseguradoras, y racionalizar los formularios de SM&CR existentes a fin de establecer un conjunto simplificado de formularios.

MiFID II y MiFIR

(06/12/2017) ESMA – MiFID II / MiFIR transitional transparency calculations (TTC) for equity and bond instruments
La ESMA ha publicado el cálculo de transparencia transitoria (TTC) de MiFID II y MiFIR para instrumentos de capital y bonos, poniendo dichos TTC a disposición de los participantes del mercado, infraestructuras y autoridades como establece el nuevo marco regulatorio. La ESMA, en enero de 2018, comenzará a publicar datos de referencia, cálculos de transparencia e información de forma periódica, y continuará la labor del mecanismo de reporting de operaciones.

Solvencia II

(06/12/2017) EIOPA – Monthly technical information for Solvency II relevant Risk Free Interest Rate Term Structures / Monthly update of the symmetric adjustment of the equity capital charge for Solvency II
La EIOPA ha publicado información técnica mensual sobre las estructuras de plazo relevantes de los tipos de interés libres de riesgo (RFR) de finales de noviembre de 2017, que se emplea en el cálculo de las provisiones técnicas para las obligaciones de (re)aseguro. Además, la EIOPA ha publicado la actualización mensual sobre el ajuste simétrico del requisito de capital propio para Solvencia II.

Informe sobre resolución bancaria 2017

(06/12/2017) SRB – Conference Report 2017
La Single Resolution Board (SRB) ha publicado un informe sobre el progreso en la planificación de la resolución bancaria. Este informe recoge varias áreas susceptibles de mejora incluyendo, entre otros: la alineación de requisitos mínimos para fondos propios y pasivos elegibles (MREL) y la capacidad de absorción total de pérdidas (TLAC), el nivel de flexibilidad que se exige a la Directiva de recuperación y resolución (BRDD) o la creación de grupos de gestión de crisis (CMG).

Panel de riesgos 3T17

(05/12/2017) ESMA – Risk Dashboard
La ESMA ha publicado el panel de riesgos 3T17, que cubre los mercados de valores de la UE. La evaluación general de riesgos permanece invariable respecto al segundo trimestre, mostrando una relativa calma en los mercados financieros de la UE, aunque también se observan reacciones a los acontecimientos geopolíticos mundiales (ej. crecientes expectativas del mercado sobre la volatilidad a corto plazo tras las tensiones políticas mundiales, empeoramiento de las perspectivas del riesgo operacional debido a potenciales ciberataques, etc.).

Lista de conglomerados financieros 2017

(05/12/2017) ESAs – List of Financial Conglomerates 2017
Las ESAs han publicado la lista de los conglomerados financiaros identificados en 2017, que incluye: i) 80 conglomerados financieros con la cabecera del grupo ubicado en la UE o en el Área Económico Europea, ii) un conglomerado financiero con la cabecera de grupo en Suiza, ii) uno en Bermudas, y iv) dos en Estados Unidos.

Entidades significativas

(05/12/2017) ECB – Annual assessment of significance brings number of banks directly supervised by the ECB to 119 / List of supervised entities
El resultado de la revisión anual de la significatividad de las instituciones de crédito, así como los cambios en las estructuras grupales y otros desarrollos que afectaron a cinco grupos bancarios en 2017, ha disminuido el número de instituciones significativas a 119. Barclays Bank PLC Frankfurt Branch ha sido identificada como entidad significativa y será supervisada directamente por el ECB a partir del 1 de enero de 2018.

Ley de reinversión comunitaria

(05/12/2017) FDIC – December 2017 List of banks examined for CRA compliance
La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ha publicado la lista de diciembre de 2017 de bancos no estatales cuyo cumplimiento con la Ley de Reinversión Comunitaria (CRA) ha sido recientemente evaluado, incluyendo las calificaciones de evaluación que la FDIC asignó a las instituciones en septiembre de 2017.
(05/12/2017) OCC – CRA performance evaluations: November 2017
La Office of the Comptroller of the Currency (OCC) ha publicado la lista de evaluación del cumplimiento de la CRA, que únicamente contiene bancos nacionales, asociaciones federales de ahorros y sucursales federales aseguradas de bancos extranjeros que han recibido calificaciones. Las 29 calificaciones hechas este mes muestran que 5 se califican como sobresaliente, 23 como satisfactorias y 1 una como necesita mejorar.

Fondo de Garantía de Depósitos (FGD)

(04/12/2017) BdE – Proyecto de Circular por la que se modifican la Circular 5/2016 sobre el método de cálculo de las aportaciones al FGD y la Circular 8/2015 sobre información para determinar las bases de cálculo de las aportaciones al FGD / Versión consolidada de la Circular 5/2016
El Banco de España (BdE) ha publicado un Proyecto de Circular que modifica la Circular 5/2016 y la Circular 8/2015. En relación con la Circular 5/206 se introducen modificaciones sobre el objeto, la categoría de modelo de negocio y de gestión, la ponderación de los indicadores del riesgo, las normas de aplicación del método de cálculo de las aportaciones al FGD y sus dos anejos. Respecto a la Circular 8/2015, se introduce una nueva norma y un anejo sobre la información adicional que deben proporcionar las entidades de crédito que formando parte de un sistema institucional de protección (SIP) hayan constituido un fondo ex ante.

Ampliación de créditos en USA

(04/12/2017) Fed – Proposed Rulemaking to amend Regulation A
La Fed ha publicado una propuesta de norma sobre la modificación del Regulation A: Extensions of Credit by Federal Reserve Banks, con el objetivo de revisar las disposiciones relativas al establecimiento de una tasa primario crediticia en casos de emergencia financiera, y de eliminar aquellas disposiciones sobre el uso de calificaciones crediticias para aumentar las garantías de conformidad con el Term Asset-Backed Securities Loan Facility (TALF).

Colchón de capital contracíclico en USA

(01/12/2017) Fed – Countercyclical Capital Buffer (CCyB) at current level of 0 percent
La Fed ha anunciado que mantiene el colchón de capital contracíclico (CCyB) en el nivel actual del 0%. Para determinar dicho nivel, la Fed ha cumplido con el marco previsto en su Policy Statement sobre el establecimiento de CCyB para exposiciones crediticias del sector privado localizadas en USA.

MiFID I

(29/11/2017) ESMA – Peer Review on the Guidelines on certain aspects of the compliance function under MiFID I
La ESMA ha publicado los resultados del Peer Review sobre las Directrices relativas a ciertos aspectos de compliance conforme a MiFID. En concreto, este Peer Review pone de manifiesto el alto nivel de cumplimiento registrado por parte de la mayoría de las autoridades nacionales competentes (NCA) de la Eurozona, aunque ha identificado ciertas vulnerabilidades significativas en los enfoques de supervisión de Chipre, Islandia y Países Bajos. Adicionalmente, este Peer Review ha identificado un conjunto de buenas prácticas en la función de supervisión de varias NCA.

Datos de riesgo de crédito

(29/11/2017) ECB – Guidelines on the procedures for the collection of granular credit and credit risk data
El ECB ha publicado Directrices sobre el procedimiento para la recopilación de datos de riesgo de crédito a nivel granular, dirigida a los bancos centrales nacionales (NCB). En concreto, estas Directrices ofrecen detalles sobre las obligaciones de los NCB a efectos de la transmisión de datos crediticios y de contrapartes de referencia, incluyendo su obligación de registrar contrapartes en el Register of Institutions and Affiliates Database (RIAD), así como sobre los procedimientos de transmisión de dichos datos.

Estabilidad financiera en UK

(28/11/2017) BoE – Financial Stability Report
El BoE ha publicado un informe sobre la estabilidad financiera en el que se analizan los principales riesgos a la estabilidad financiera en UK (ej. niveles de deuda global, valoración de activos) así como la resiliencia del sistema financiero de UK. Asimismo, este informe detalla los resultados obtenidos en el stress test de 2017 de UK.

Cuentas de pago básicas en España

(24/11/2017) Gobierno – Real Decreto-ley 19/2017, de cuentas de pago básicas, traslado de cuentas de pago y comparabilidad de comisiones
El Gobierno ha publicado el Real Decreto-ley 19/2017 que garantiza el derecho universal de acceso a una cuenta de pago básica, con el objetivo de mejorar la inclusión financiera y potenciar el mercado europeo. Para ello se garantiza el derecho universal de acceso a una cuenta de pago básica, se mejora la transparencia y la comparabilidad de las comisiones aplicadas a las cuentas de pago, y se agiliza el traslado de cuentas de pago.

Información no financiera y de diversidad en España

(24/11/2017) Gobierno – Real Decreto-ley 18/2017, por el que se modifican el Código de Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, y la Ley 22/2015, de Auditoría de Cuentas, en materia de información no financiera y diversidad
El Gobierno ha publicado el Real Decreto-ley 18/2017, con el objetivo de aumentar la información no financiera del informe de gestión que acompaña a las cuentas anuales individuales y consolidadas en grandes empresas en lo relativo a cuestiones sociales, medioambientales, recursos humanos, respeto a los derechos humanos (i.e. incluyendo información sobre los impactos potenciales y reales de la actividad de la empresa al respecto) y lucha contra la corrupción y el soborno (i.e. incluyendo información sobre los procedimientos y recurso de control interno para prevenir estas conductas).

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