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Novedades Normativas

Contamos con un sistema de permanente vigilancia normativa

Management Solutions recopila novedades normativas publicadas durante las últimas semanas por distintos organismos reguladores y supervisores (con foco en el sector financiero). 


Publicaciones normativas destacadas

 

Resolución y ratio de apalancamiento

(24/04/2019) Fed/FDIC/OCC – Proposed rule on modifications to resolution plan requirements / Proposed rule on revisions to the Supplementary Leverage Ratio to exclude certain central bank deposits of banking organizations predominantly engaged in custody, safekeeping and asset servicing activities
La Fed y la FDIC han publicado una Propuesta de norma sobre la modificación de los requerimientos relacionados con los planes de resolución, que pretende incluir las modificaciones previstas en la Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act (EGRRCPA) sobre la Dodd-Frank Act. En concreto, este documento incluye una propuesta que utilizaría las categorías basadas en riesgo para determinar la aplicabilidad de los requerimientos relacionados con los planes de resolución sobre determinadas organizaciones bancarias extranjeras y de USA; así como una propuesta para ampliar el período para la remisión de los planes de resolución; permitir una remisión más específica de los planes de resolución; y mejorar ciertos aspectos de la norma actual. Además, la Fed, la FDIC y la OCC han publicado una Propuesta de norma sobre la revisión del ratio de apalancamiento adicional (SRL) con el objetivo de excluir del cálculo del SRL determinados fondos de organizaciones bancarias depositados en bancos centrales, siempre que la actividad de la organización bancaria esté principalmente orientada a la custodia, salvaguarda y gestión de activos.

Central de información de riesgos (CIR)

(24/04/2019) BdE – Consulta pública previa del Proyecto de Circular por el que se modifica la Circular 1/2013, sobre la Central de Información de Riesgos (CIR)
El BdE ha iniciado una Consulta pública previa del Proyecto de Circular por el que se modifica la Circular 1/2013 sobre la Central de Información de Riesgos (CIR), con el objetivo de adaptar la CIR a los cambios introducidos por la Ley 5/2019. En concreto, el Proyecto de Circular pretende adaptar las modificaciones a los nuevos desarrollos normativos e incorporar los ajustes identificados en la declaración de la información tanto en el contexto del Reglamento de AnaCredit como para mejorar la declaración a la CIR de determinadas operativas y aclaraciones adicionales en relación con los requerimientos para presentar reclamaciones ante la CIR.

Estándares prudenciales

(10/04/2019) Fed/FDIC/OCC – Proposed rules on the revision of the prudential standards applied to foreign banking organizations / Proposed rule on changes to applicability thresholds for regulatory capital requirements for certain U.S. subsidiaries of foreign banking organizations and application of liquidity requirements to foreign banking organizations, certain U.S. depository institution holding companies, and certain depository institution subsidiaries
La Fed, la FDIC y la OCC han publicado una Propuesta de norma que revisa la aplicación de estándares macroprudenciales más estrictos sobre las organizaciones bancarias extranjeras de conformidad con la Dodd-Frank, así como una Propuesta de norma que aplica requerimientos de capital y de liquidez sobre las operaciones en USA llevadas a cabo por organizaciones bancarias extranjeras. En concreto, ambos documentos pretenden revisar el marco regulatorio aplicable a los bancos extranjeros con el objetivo de ajustar las normas previstas a los riesgos que dichos bancos representan para el sistema financiero de USA.

SREP

(09/04/2019) ECB – Results of the 2018 SREP (SSM SREP Methodology Booklet - 2018 SREP decisions applicable in 2019)
El ECB ha publicado un documento informativo sobre la metodología del proceso de revisión y evaluación supervisora (SREP) del SSM, que incluye los resultados del SREP de 2018. En concreto, este documento recoge los resultados sobre capital (CET1), medidas de liquidez y otras medidas cualitativas, así como sobre la evolución de las calificaciones del SREP en 2018. Además, se identifican los principales riesgos para los bancos del SSM en 2019.

PSD2

(05/04/2019) Gobierno – Proyecto de Real Decreto, de régimen jurídico de los servicios de pago y de las entidades de pago
El Gobierno de España ha publicado el Proyecto de Real Decreto, de régimen jurídico de los servicios de pago y de las entidades de pago, con el que se completa la transposición de la PSD2 a través del desarrollo de diversas disposiciones relativas a: i) el régimen jurídico de las entidades de pago; ii) la actividad transfronteriza de las entidades de pago; iii) el régimen de los agentes y la delegación de la prestación de funciones; iv) los requisitos de garantía, requerimientos de fondos propios y limitaciones operativas de las cuentas de pago; v) las entidades de pago híbridas y el deber de constitución de una entidad de pago separada; vi) otras disposiciones relativas al régimen jurídico de los servicios de pago; y vii) el régimen sancionador y de supervisión de los proveedores de servicios de pago.

Umbral de materialidad

(05/04/2019) BdE – Proyecto de Circular sobre el umbral de significatividad de las obligaciones crediticias en situación de mora
El Banco de España (BdE) ha publicado un Proyecto de Circular sobre el umbral de significatividad de las obligaciones crediticias en situación de mora, que define dicho umbral aplicable a las entidades menos significativas. En concreto, este Proyecto de Circular recoge el ámbito de aplicación y la definición del umbral de significatividad de las obligaciones crediticias en mora a que se refiere el CRR, con el objetivo de garantizar una aplicación coherente de los requisitos prudenciales referidos al cálculo del riesgo de crédito y mejorar la comparabilidad de los requerimientos de fondos propios.

Stress test

(04/04/2019) ESMA – Methodological framework for its third EU-wide CCPs stress test
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha publicado el marco metodológico del tercer stress test de las CCP en la UE con el objetivo de evaluar la resiliencia de las CCP, identificar cualquier posible deficiencia a efectos de la resiliencia de las CCP, y publicar recomendaciones que considere relevantes. En concreto, este tercer stress test de las CCP incluye un nuevo componente en lo relativo al riesgo de concentración, complementario a las evaluaciones sobre los riesgos de crédito y liquidez.

 

 

 

Otras publicaciones de interés

 

Boletín económico

(25/04/2019) ECB – Boletín Económico 3/2019
El ECB ha publicado el Boletín Económico 3/2019, que recoge un análisis exhaustivo de la evaluación económica y monetaria, así como las proyecciones macroeconómicas realizadas por expertos del Eurosistema para la Eurozona. En concreto, este documento aborda los siguientes aspectos: i) entorno exterior, ii) evolución financiera, iii) actividad económica, iv) precio y costes, y v) dinero y crédito.

Dinero electrónico (e-money)

(24/04/2019) EBA – Opinion on the nature of passport notifications for agents and distributors of e-money
La EBA ha publicado un Dictamen sobre la naturaleza de las notificaciones de autorización de aquellas entidades de pago (PI) y entidades de dinero electrónico (EMI) que utilicen agentes y distribuidores de otro Estado Miembro. En concreto, este Dictamen aclara los criterios que las autoridades nacionales competentes (NCA) deberían emplear para determinar cuándo la utilización de un agente o distribuidor por parte de una entidad implica que dicha entidad se establece en el Estado miembro de acogida o cuándo dicha utilización se debe considerar dentro de la libre prestación de servicios.

Gobierno interno

(23/04/2019) Fed – Proposed rule on control and divestiture proceedings
La Fed ha publicado una Propuesta de norma sobre el control de las organizaciones bancarias con el objetivo de simplificar y aumentar la transparencia de las normas de la Fed en lo relativo a la determinación de dicho control. En concreto, esta Propuesta de norma establece un conjunto de factores y límites que la Fed utilizará para determinar si una entidad ejerce un control sobre un banco (ej. total de acciones con y sin derecho a voto de la entidad sobre el banco; solapamientos en los cargos directivos entre la entidad y el banco; o el alcance de las relaciones comerciales entre la entidad y el banco), y las combinaciones de dichos factores que implicarían el ejercicio de un control o no sobre el banco.

Seguros

(15/04/2019) EIOPA - Peer Review on supervisory practices with respect to the application of the Prudent Person Rule for institutions for occupational retirement provision (IORPS)
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones (EIOPA) ha publicado los resultados de su Peer Review llevado a cabo en 27 NCA de 24 países del Espacio Económico Europeo (EEA) en el que se identifican aquellas NCA que garantizan que los fondos de pensiones de empleo (IORP) cumplen con la norma ‘Pruden Person Rule’. En concreto, este Peer Review recoge seis buenas prácticas en relación con los procesos de evaluación supervisores adoptados por algunas NCA (ej. análisis de las posibles vulnerabilidades, indicador cuantitativo para evaluar la calidad de la gestión de activos y la aplicación de recorkeeping y el intercambio de información); y establece 27 recomendaciones en relación con, entre otros, la frecuencia y la granularidad de los datos recopilados, la forma en que las NCA llevan a cabo su evaluación supervisora y las prácticas de supervisión de las NCA en relación con el gobierno de los IORP.

Índices bursátiles

(11/04/2019) EBA – Updated list of diversified indices
La EBA ha publicado una actualización de la lista de índices bursátiles que forma parte de los ITS para el cálculo de los requerimiento de capital por riesgo de posición de acciones bajo normas estandarizadas.

Seguros

(11/04/2019) EIOPA – Supervisory Statement on Solvency II: application of the proportionality principle in the supervision of the Solvency Capital Requirement
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha publicado una Declaración supervisora en relación con la aplicación del principio de proporcionalidad en la supervisión del cumplimiento de requerimiento de capital de solvencia obligatorio (SCR) como consecuencia de las diferencias observadas en la supervisión de los cálculos de los submódulos del SCR. En concreto, esta Declaración aborda los siguientes aspectos: i) un enfoque proporcional y un cálculo prudencial respecto a los submódulos del SCR, ii) un sistema de gestión de riesgos y una evaluación interna de los riesgos y de la solvencia (ORSA), iii) un reporting supervisor y divulgación pública, iv) un proceso de revisión supervisor.

Supervisión

(11/04/2019) ECB – Consulta Pública sobre modificaciones al Reglamento del ECB sobre las tasas de supervisión
El ECB ha iniciado una consulta pública relativa a las modificaciones al marco de las tasas de supervisión. Las modificaciones propuestas se refieren principalmente a las tasas que el BCE exige a cada una de las entidades de crédito que supervisa y al momento de su cobro. Esencialmente, las propuestas permitirán al BCE calcular las tasas sobre la base de los costes de supervisión efectivamente incurridos y exigirlas al final del ciclo de la tasa. Asimismo, como resultado de las modificaciones, el BCE reducirá el elemento mínimo de la tasa para aproximadamente la mitad de las entidades de crédito supervisadas indirectamente, especialmente para las de menor tamaño, lo que aliviará significativamente su carga financiera.

Brexit

(10/04/2019) BdE – Nota informativa– Artículo 19 (“servicios financieros”) del Real Decreto-ley 5/2019 de medidas de contingencia ante la retirada del Reino Unido de la Unión Europea sin que se haya alcanzado el acuerdo previsto en el artículo 50 TUE
El Banco de España (BdE) ha publicado una nota informativa sobre el artículo del Real Decreto-Ley 5/2019 (RDL) referido a las medidas de contingencia ante la retirada de UK e Irlanda del Norte de la UE sin que se haya alcanzado un acuerdo al amparo del Tratado de la UE. En concreto, este artículo prevé medidas en el ámbito financiero con el objetivo de garantizar la seguridad jurídica y salvaguardar la estabilidad financiera y los intereses de los clientes de los servicios financieros a través del establecimiento de un marco para garantizar la continuidad de los contratos de servicios financieros prestados en España por entidades establecidas en UK.

Riesgo ICT y ciberseguridad

(10/04/2019) ESAs – Joint Advice on a coherent cyber resilience testing framework / Joint Advice on ICT legislative improvements
Las Autoridades Europeas de Supervisión (ESAs) han publicado dos Recomendaciones conjuntas en relación con la necesidad de desarrollar normativa sobre los requerimientos de gestión del riesgo de tecnologías de la información y la comunicación (ICT) en el sector financiero de la UE, y con los costes/beneficios de un marco de resiliencia cibernética consistente aplicable a las infraestructuras y participantes significativos del sector financiero de la UE, respectivamente. En concreto, el primer documento propone considerar la elaboración de directrices sobre la convergencia supervisora y sobre el cumplimiento del marco de gestión del riesgo ICT y de los requerimientos de mitigación, así como el asesoramiento a la Comisión Europea (EC); mientras que el segundo documento concluye que la existencia de un marco sobre resiliencia cibernética genera beneficios para el sistema financiero.

Derivados OTC

(10/04/2019) EC – Reglamento Delegado (UE) 2019/565 de la Comisión, de 28 de marzo de 2019, por el que se modifican el Reglamento Delegado (UE) 2015/2205, el Reglamento Delegado (UE) 2016/592 y el Reglamento Delegado (UE) 2016/1178, por los que se completa el Reglamento (UE) n.o 648/2012 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que respecta a la fecha en que surte efecto la obligación de compensación para determinados tipos de contratos
La EC ha publicado el Reglamento Delegado (UE) 2019/565 por el que se modifican los Reglamentos Delegados referidos a las normas técnicas de regulación de la obligación de compensación, por los que se completa el Reglamento (UE) nº 648/2012, relativo a los derivados extrabursátiles, las entidades de contrapartida central y los registros de operaciones. En concreto, este Reglamento Delegado introduce modificaciones sobre la fecha en la que tendrá efecto la obligación de compensación para determinados tipos de contratos. Además, este Reglamento Delegado será aplicable a partir de la fecha siguiente a aquella en la que los Tratados dejen de aplicarse a UK, a menos que entre en vigor un acuerdo de retirada con UK o que se haya decidido prorrogar el periodo de dos años más allá del 31 de diciembre de 2019.

(10/04/2019) EC Reglamento Delegado (UE) 2019/564 de la Comisión, de 28 de marzo de 2019, que modifica el Reglamento Delegado (UE) 2016/2251, por el que se completa el Reglamento (UE) nº 648/2012 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo que respecta a la fecha hasta la cual las contrapartes podrán seguir aplicando sus procedimientos de gestión del riesgo a ciertos contratos de derivados extrabursátiles no compensados por una entidad de contrapartida central
La EC ha publicado el Reglamento Delegado (UE) 2019/564, que modifica el Reglamento Delegado (UE) 2016/2251, por el que se completa el Reglamento (UE) 648/2012 sobre la fecha hasta la cual las contrapartes podrán seguir aplicando sus procedimientos de gestión del riesgo a ciertos contratos de derivados extrabursátiles no compensados por una entidad de contrapartida central. En concreto, esta modificación se produce como consecuencia de la aprobación a nivel europeo de la prórroga a la fecha de salida de UK de la UE.

Informe institucional BdE

(10/04/2019) BdE Informe Institucional 2018
El BdE ha publicado su Informe Institucional correspondiente a 2018, que ofrece a los ciudadanos y al público en general una visión más completa de la organización y estructura del BdE, de las distintas funciones que lleva a término, así como un resumen de las actividades más relevantes que se han realizado a lo largo del año. En concreto, la versión de 2018 incluye los siguientes aspectos: i) informe de gobierno corporativo (ej. funciones, órganos rectores y estructura); ii) informe de actividades (ej. organización y administración interna, funciones de operativa bancaria y novedades normativas); y iii) informe de responsabilidad institucional (ej. plan de educación financiera, cooperación internacional e iniciativas relativas a la sostenibilidad medioambiental).

Marco de Basilea

(09/04/2019) BCBS New section of the BCBS’s website / New Consolidated Basel Framework
El BCBS ha presentado una nueva sección en su página web que recoge una versión consolidada de su marco normativo para la regulación y supervisión de los bancos. En concreto esta nueva sección, facilita la búsqueda de las normas que están actualmente en vigor y permite conocer cómo dichas normas se han actualizado a lo largo del tiempo o se actualizarán en el futuro. Este marco consolidado es actualmente una versión piloto y junto con su presentación se ha publicado un documento consultivo para recopilar la información sobre el sitio web y sobre las distintas propuestas de modificaciones técnicas a los estándares.

ESAs informe anual 2018

(09/04/2019) ESAs Joint Committee Annual Report 2018
Las ESAs han publicado su Informe anual correspondiente a 2018, que detalla las tareas realizadas durante 2018. En concreto, este Informe recoge que las ESAs han centrado su actividad en los siguientes aspectos: i) la supervisión de los avances del mercado y de los riesgos transfronterizos; ii) la protección a los consumidores en lo relativo a los servicios financieros y el seguimiento de los avances relacionados con las FinTech; iii) la prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo; iv) la gestión del Single Rulebook y la existencia de un marco regulatorio común; y v) la monitorización de los conglomerados financieros.

Riesgo de crédito - método irb

(08/04/2019) EBA Final RTS on the conditions to allow institutions to calculate KIRB in accordance with the purchased receivables approach
La EBA ha publicado RTS finales en relación con las condiciones para permitir a los bancos calcular los requerimientos de capital de las exposiciones garantizadas (KIRB) de conformidad con el enfoque de derechos de cobro. En concreto, estas RTS finales pretenden mantener un equilibrio adecuado entre la necesidad de reconocer las circunstancias específicas bajo las cuales las entidades calculan los requerimientos de capital de una operación de titulación, y la necesidad de mantener requerimientos prudentes adecuados y seguros sobre los modelos internos de requerimientos de capital.

Instituciones de inversión colectiva

(08/04/2019) CNMV – Circular 1/2019, por la que se modifica la Circular 1/2009 sobre categorías de instituciones de inversión colectiva (IIC) en función de su vocación inversora
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha publicado la Circular 1/2019 por la que se modifica la Circular 1/2009 sobre categorías de inversión colectiva (IIC) en función de su vocación inversora. En concreto, esta Circular adapta la normativa a las previsiones europeas en materia de fondos monetarios y modifica, entre otros, los siguientes aspectos: i) la sustitución de las actuales denominaciones de monetario a corto plazo y monetario; ii) la creación de una nueva categoría de IIC que divide la categoría renta fija euro en renta fija euro a corto plazo y renta fija euro; y iii) el desglose de la categoría ICC de gestión pasiva en ICC que replican un índice e ICC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado.

Brexit

(05/04/2019) ESMA – Update of its recognition of UK CCPs and CSD
La ESMA ha adoptado una nueva decisión sobre las tres entidades de contrapartida central (CCP) de UK (LCH Limited, ICE Clear Europe Limited y LME Clear Limited) y la central depositaria de valores (CSD) que serán reconocidas de nuevo como CCP de terceros países y que podrán prestar sus servicios en la UE ante un escenario de Brexit sin acuerdo, de conformidad con EMIR, y como consecuencia de la prórroga de la salida de UK de la UE.

AML/CFT

(05/04/2019) Gobierno de España - Consulta Pública sobre la transposición de la Directiva (UE) 2018/1673, relativa a la lucha contra el blanqueo de capitales mediante el Derecho penal  
El Gobierno de España ha publicado una consulta pública sobre la transposición de la Directiva europea relativa a la lucha contra el blanqueo de capitales mediante el Derecho penal. En concreto, esta consulta recabará la opinión de los sujetos y organizaciones más representativas afectados por las normas especificadas en la Directiva, con el objetivo de establecer un marco jurídico para toda la UE que armonice las medidas de criminalización del blanqueo de capitales y la fijación de sanciones suficientes y coherentes con dimensión transfronteriza y otros de especial gravedad.

MiFID II

(04/04/2019) ESMA – MIFID II Supervisory briefing on appropriateness
La ESMA ha publicado una actualización del resumen de supervisión sobre requerimientos de adecuación de MiFID II con el objetivo de fomentar un enfoque y unas prácticas de supervisión comunes en la aplicación de dichas normas. En concreto, este documento recoge información relacionada con la definición de situaciones que requieren una evaluación adecuada; la obtención de información de clientes; la evaluación de idoneidad; el sistema de alerta a clientes; la calificación del personal de las entidades; y el registro.

Comisiones

(04/04/2019) BdE – Circular 2/2019, sobre los requisitos del Documento Informativo de las Comisiones y del Estado de Comisiones, y los sitios web de comparación de cuentas de pago, y que modifica la Circular 5/2012, a entidades de crédito y proveedores de servicios de pago, sobre transparencia de los servicios bancarios y responsabilidad en la concesión de préstamos
El BdE ha publicado la Circular 2/19 sobre los requisitos del Documento Informativo de las Comisiones y del Estado de Comisiones, y los sitios web de comparación de cuentas de pago, y modifica la Circular 5/2012 relativa a entidades de crédito y proveedores de servicios, con el objetivo de mejorar transparencia y la comparabilidad de las comisiones que los distintos proveedores de servicios de pago cobran por los servicios asociados a cuentas de pago. En concreto, esta Circular aborda, entre otros, los siguientes aspectos: i) objeto y ámbito de aplicación; ii) la lista de terminología normalizada de los servicios más representativos asociados a cuentas de pago que el BdE debe publicar y mantener actualizada; y iii) la consolidación del contenido y el formato de la declaración responsable que los operadores distintos del BdE que deseen establecer sitios web que permitan comparar comisiones ligadas a servicios asociados a cuentas de pago deberán presentar ante el BdE con carácter previo al inicio de su actividad.

Protección del inversor minorista

(02/04/2019) IOSCO – Final Report on the application of behavioural insights to retail investor protection
La Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) ha publicado un informe final sobre el comportamiento de los inversores minoristas en la toma decisiones, con el objetivo de mejorar la protección de dichos inversores. En concreto, este Informe describe los distintos comportamientos que pueden tener estos inversores y la forma en que afectan a los mercados financieros minoristas, poniendo de manifiesto cómo las emociones y experiencias de los inversores pueden influir en sus decisiones de inversión; cómo la regla general puede conducir a convicciones erróneas; y cómo una evaluación parcial de la información puede llevar a una decisión diferente a la tomada con una evaluación completa.

Riesgos en el sistema financiero de la UE

(02/04/2019) ESAs – Joint Report on risks and vulnerabilities in the EU Financial system – Spring 2019
Las Autoridades Europeas de Supervisión (ESAs) han publicado un Informe sobre los riesgos y vulnerabilidades del sistema financiero de la UE en la que se evalúan cómo los sectores bancario, del mercado de valores, de seguros, y de pensiones hacen frente a una serie de riesgos. En concreto, este Informe destaca ciertos riesgos que podrían generar inestabilidad, tales como, la incertidumbre en las condiciones de la salida de UK de la UE; y la revalorización de las primas de riesgo y volatilidad de los precios de los activos, lo cual podría agravarse en un entorno macroeconómico menos favorable y como resultado de un Brexit sin acuerdo.

Stress test

(02/04/2019) EIOPA – 2019 Occupational Pensions stress test exercise
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha iniciado su stress test bienal del sector europeo de pensiones de jubilación con el objetivo de evaluar su resistencia y posibles vulnerabilidades. En concreto, este ejercicio incluye por primera vez una evaluación de los riesgos ambientales, sociales y de buen gobierno (ESG) y considera el impacto directo que una situación de estrés en el mercado tendría sobre la sostenibilidad y la financiación de los fondos de pensiones de prestaciones definidas (DB) y en los ingresos futuros de jubilación  de los miembros de los fondos de pensiones de contribución definida (DC).

Supervisión

(02/04/2019) BdE – Memoria de supervisión bancaria en España 2018
El BdE ha publicado su Memoria de supervisión bancaria correspondiente a 2018, que incluye una descripción detallada de las funciones supervisoras del BdE, su organización, prioridades y estrategias supervisoras, etc. En concreto, la versión de 2018 incluye información sobre los siguientes aspectos: i) organización de la supervisión en España; ii) supervisión microprudencial; iii) política macroprudencial; iv) supervisión de conducta de entidades; v) el ejercicio de la potestad sancionadora; vi) participación del BdE en organismos internacionales de regulación y supervisión bancarias; vii) novedades normativas en materia de supervisión en España; y viii) un informe de auditoría interna.

G-SIB

(02/04/2019) Fed/FDIC/OCC – Proposed rule on regulatory capital treatment for investments in certain unsecured debt instruments of Global Systemically Important U.S. Bank Holding Companies, certain Intermediate Holding Companies, and Global Systemically Important Foreign Banking Organizations
La Fed, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) y la Office of the Comptroller of the Currency (OCC) han publicado una Propuesta de norma sobre el tratamiento del capital regulatorio en inversiones por parte de G-SIB en determinados instrumentos de deuda no garantizados con el objetivo de limitar la interconexión y reducir el impacto derivado de la posible insolvencia de las entidades de mayor tamaño. En concreto, esta Propuesta de norma exige a las G-SIB cumplir con los requerimientos mínimos sobre la capacidad total de absorción de pérdida (TLAC) y, cuando sea aplicable, con los requerimientos de deuda a largo plazo (LTD), o con los instrumentos de deuda no garantizados emitidos por las G-SIB. Además, la Fed también propone que aquellas organizaciones bancarias sujetas al TLAC y al LTD de conformidad con las normas de la Fed, también divulguen públicamente los requerimientos de TLAC y LTD.

Informe anual 2018

(01/04/2019) ECB – Annual Report 2018
El ECB ha publicado el Informe Anual correspondiente a 2018, que describe las funciones y actividades del sistema europeo de bancos centrales (ESCB) y la política monetaria del Eurosistema. En concreto, este informe concluye que, entre otros aspectos, el PIB de la zona euro ha continuado creciendo en 2018 (1,8%), aunque a un ritmo más lento que en 2017; la inflación general media de la zona euro continuó aumentando (1,7%), debido a la subida de los precios de la energía y, en menor medida, de los alimentos; y los niveles de solvencia de los bancos siguieron siendo sólidos mientras que el volumen total de préstamos dudosos se redujo notablemente en los tres primeros trimestres del año (-94 MM€).

PSD2

(01/04/2019) EBA – Clarifications to the second set of issues raised by its Working Group on APIs under PSD2
La EBA ha publicado aclaraciones sobre el segundo conjunto de cuestiones que los participantes plantearon y debatieron sobre la interfaz de programación de aplicaciones (API) de conformidad con la PSD2. En concreto, este documento aclara aspectos relacionados con la actuación y soporte de las API; una lista de terceros proveedores (TTP) interesados en las pruebas; las pruebas por TTP no autorizadas; y los plazos considerados y aplicables en el Espacio Económico Europeo (EEA) si los proveedores de pago de servicios de cuenta (ASPSPs) pretender quedar eximidos del mecanismo de fall-back.

Panel de riesgos de la EBA

(29/03/2019) EBA – Risk Dashboard (Q4 2018)
La EBA ha publicado la actualización de su panel de riesgo correspondiente al 4T18 que resume los principales riesgos y vulnerabilidades del sector bancario europeo a través de indicadores cuantitativos basados en datos de finales de 2018. En concreto, este documento concluye que los ratios de capital de los bancos europeos se mantienen en niveles elevados aunque presentan un ligera disminución respecto al 4T17; que aumenta la calidad de la cartera de préstamos de los bancos europeos; que la rentabilidad del sector bancario europeo muestra una ligera mejora; y que el ratio de apalancamiento se mantiene estable, entre otros aspectos

Prospectus

(29/03/2019) ESMA – Final Report on Technical advice on minimum information content for Prospectus Exemption / Final Guidelines on risk factors under the Prospectus Regulation
La ESMA ha publicado un Informe final de asesoramiento sobre el contenido mínimo de los documentos que describen una adquisición, fusión o escisión (i.e. la oferta pública de valores en un mercado regulado; y la descripción y el impacto que una adquisición puede tener en las actividades operativas y financieras del emisor). Junto con este documento, la ESMA también ha publicado Directrices finales sobre el modo en que las NCA deberían revisar los factores de riesgo, tal y como exige el Reglamento Prospectus.

 

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