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Novedades Normativas

Contamos con un sistema de permanente vigilancia normativa

Management Solutions recopila novedades normativas publicadas durante las últimas semanas por  distintos organismos reguladores y supervisores (con foco en el sector financiero).


Publicaciones normativas destacadas

 

Riesgo de mercado

(23/03/2018) BCBS – Consultative document on revisions to the minimum capital requirements for market risk
El BCBS ha publicado un documento consultivo sobre la revisión de los requerimientos mínimos de capital por riesgo de mercado en el que se proponen modificaciones sobre ciertos aspectos identificados durante la monitorización de la implementación y del impacto del estándar publicado en 2016. En concreto, se proponen modificaciones sobre los siguientes aspectos: i) método estándar, ii) método de modelos internos, iii) alcance de los requerimientos de capital por riesgo de mercado, y iv) alternativa simplificada al método estándar.

Pilar 3

(22/03/2018) BCBS – Technical Amendment on Pillar 3 disclosure requirements: regulatory treatment of accounting provisions
El BCBS ha publicado una modificación técnica sobre los requerimientos de divulgación de Pilar 3 en la que se incluye información de divulgación que refleja cualquier efecto transitorio derivado del impacto de la contabilización de las pérdidas esperadas (ECL) a efectos del capital regulatorio, y en la que se proporciona información adicional sobre la asignación de provisiones contables dentro de las categorías de provisiones genéricas y provisiones específicas para las exposiciones estandarizadas durante el periodo transitorio. En concreto, este documento introduce modificaciones sobre dos plantillas (KM2 y CR1) y una tabla (CRB) previstas en el estándar sobre Pilar 3.

FinTech

(16/03/2018) EBA – Roadmap on FinTech / Q&A on FinTech Roadmap
La EBA ha publicado su hoja de ruta sobre las FinTech, estableciendo sus prioridades para 2018/2019 así como un FinTech Knowledge Hub para mejorar el intercambio de conocimientos e impulsar la neutralidad tecnológica de los enfoques de regulación y supervisión. En concreto, estas prioridades abordan: i) la autorización y los aspectos del perímetro regulatorio relacionados con la FinTech; ii) el impacto sobre los modelos de negocio de las entidades, así como los riesgos prudenciales y las oportunidades derivadas del uso de la FinTech; ii) la ciberseguridad; iii) la protección a los consumidores; y v) la prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo (AML/CFT).

NPL

(15/03/2018) ECB – Apéndice a la Guía sobre préstamos dudosos para entidades de crédito: nivel mínimo de provisiones prudenciales para exposiciones dudosas
El ECB ha publicado el Apéndice a la Guía del ECB sobre NPL para entidades de crédito, en el que se especifican las expectativas supervisoras cuantitativas en relación con los niveles mínimos de provisiones prudenciales esperados para las exposiciones dudosas (NPE). En concreto, este apéndice pretende evitar una acumulación excesiva de NPE antiguas sin cobertura en los balances, lo cual requiere la adopción de medidas supervisoras.

NPL / Ejecución de garantías / AMC

(14/03/2018) EC – Proposal for a Regulation on amending the CRR as regards minimum loss coverage for non-performing exposures / Proposal for a Directive on credit servicers, credit purchasers and the recovery of collateral / Blueprint on the set-up of national asset management companies (AMCs) / Second progress report on the reduction of non-performing loans (NPLs)
La Comisión Europea (EC) ha publicado un paquete completo de medidas para abordar los NPL en Europa. En concreto, este paquete establece un conjunto de propuestas que combinan políticas complementarias y medidas centradas en: i) garantizar que los bancos reserven fondos para cubrir los riesgos asociados a préstamos emitidos en el futuro que pudieran resultar dudosos; ii) facilitar el cobro de deudas; iii) fomentar el desarrollo de mercados secundarios donde los bancos puedan vender sus préstamos dudosos a administradores de crédito e inversores; y iv) facilitar a los Estados miembros la reestructuración de los bancos, ofreciendo un modelo de orientaciones no vinculantes para la creación de empresas de gestión de activos (AMC) u otras medidas relacionadas con los préstamos dudosos.

Prácticas de remuneración

(12/03/2018) FSB – Supplementary Guidance to the Principles and Standards on Sound Compensation Practices
El FSB ha publicado unas Directrices complementarias a los principios y estándares sobre prácticas de remuneración sólidas, que proporcionan a las entidades y a los supervisores un marco que establece cómo pueden utilizarse las herramientas de remuneración para reducir riesgos e identificar incidentes de conducta indebida. En concreto, este documento recoge 8 recomendaciones sobre buenas prácticas en relación con los siguientes aspectos: i) gobierno de las remuneraciones y del riesgo de conducta indebida; ii) alineamiento efectivo de los sistemas de remuneraciones con el riesgo de conducta indebida; y iii) supervisión de los sistemas de remuneraciones y del riesgo de conducta indebida.

Exposiciones dudosas y exposiciones refinanciadas o reestructuradas

(09/03/2018) EBA – Consultation Paper on Draft Guidelines on management of non-performing and forborne exposures
La EBA ha publicado un Documento Consultivo (CP) de Directrices (GL) sobre gestión de NPE y exposiciones refinanciadas o reestructuradas (FBE) que especifica prácticas de gestión del riesgo sólidas para gestionar las NPE y las FBE; establece requerimientos sobre los procesos de reconocimiento de NPE y FBE, así como sobre los procesos de concesión de medidas de refinanciación o reestructuración con especial foco en la viabilidad de dichas medidas; determina los requerimientos dirigidos a las autoridades competentes (CA) que evalúan la gestión de NPE por parte de las entidades de crédito de acuerdo con el SREP; y solicita comentarios sobre el umbral fijado en un nivel de NPL por encima del 5% para considerar que los bancos cuentan con un alto nivel de NPE.

Monitoring report

(06/03/2018) BCBS/EBA – Basel III Monitoring Report / CRD IV – CRR Monitoring exercise
El BCBS ha publicado los resultados de su último informe de seguimiento de Basilea III. En paralelo a este informe, la EBA ha llevado a cabo su decimotercer ejercicio de seguimiento de la CRD IV – CRR / Basilea III sobre el sistema bancario europeo. En concreto, estos ejercicios han permitido recopilar información agregada sobre los ratios de capital, el ratio de apalancamiento (LR), el ratio de cobertura de liquidez (LCR) y el ratio de financiación estable neta (NSFR).

ICAAP e ILAAP

(05/03/2018) ECB – Proyecto de Guía sobre el proceso de evaluación de la adecuación del capital interno (ICAAP) / Proyecto de Guía sobre el proceso de evaluación de la adecuación de la liquidez interna (ILAAP) / Preguntas frecuentes
El ECB ha iniciado una consulta pública del Proyecto de Guía sobre ICAAP y el Proyecto de Guía sobre ILAAP con el objetivo de proporcionar un conjunto más detallado de expectativas supervisoras en relación con estos dos procesos. En concreto, estos Proyectos de Guía incluyen siete principios sobre ICAAP y siete principios sobre ILAAP, definidos de forma análoga teniendo en cuenta las especificidades de cada riesgo, en relación con diversos aspectos tales como gobierno interno, gestión, continuidad de las entidades y riesgos materiales. Estos Proyectos de Guías son aplicables a todas las entidades de crédito consideradas entidades significativas a efectos de supervisión de conformidad con el Reglamento Marco del SSM.

Solvencia II

(01/03/2018) EIOPA – Second and final set of advice to the European Commission on specific items in the Solvency II Delegated Regulation / Annex to section 6: Natural catastrophe risks - Zonal Calibration / Frequently Asked Questions (FAQs)
La EIOPA ha publicado el Segundo y definitivo conjunto de recomendaciones sobre aspectos específicos del Reglamento Delegado de Solvencia II, que incluye, entre otros, la recalibración de los parámetros estándar de los riesgos de prima y de reserva, medida de volumen del riesgo de prima, recalibración de los riesgos de mortalidad y longevidad, riesgo de catástrofe provocada por el hombre, riesgo de catástrofe natural, riesgo de tipo de interés, riesgo de concentración del mercado, deuda no calificada, acciones no cotizadas, simplificación del enfoque de transparencia, margen de riesgo, instrumentos de capital admisibles únicamente como tier 1 hasta el 20% del tier 1 total, etc.

Disclosure

(27/02/2018) BCBS – Consultative document on Pillar 3 disclosure requirements – updated framework
El BCBS ha publicado un documento consultivo sobre los requerimientos de divulgación de Pilar 3 con las propuestas de la tercera fase de la revisión del Pilar 3. En concreto, estas propuestas introducen requerimientos nuevos o revisados como consecuencia de la reforma de Basilea III, así como nuevos requerimientos de divulgación sobre activos con cargas y restricciones a la distribución de capital (CDC).

 

 

Otras publicaciones de interés

 

Exposiciones frente a gobiernos centrales

(22/03/2018) EBA – List of EU regional governments and local authorities treated as exposures to central governments
La EBA ha publicado una lista actualizada de los gobiernos regionales y autoridades locales que pueden ser tratados como gobiernos centrales a efectos del cálculo de los requerimientos de capital, de conformidad con el CRR. En concreto, esta lista incluye, en comparación con la última versión publicada, modificaciones sobre los gobiernos regionales y las autoridades locales de Finlandia.

Boletín económico

(22/03/2018) ECB – Economic Bulletin, Issue 2/2018
El ECB ha publicado el Boletín Económico 2/2018 en el que ofrece un análisis exhaustivo de la evolución económica y monetaria, así como las proyecciones macroeconómicas realizadas por expertos del Eurosistema para la zona euro. En concreto, este documento aborda los siguientes aspectos: i) entorno exterior, ii) evolución financiera, iii) actividad económica, iv) precio y costes, v) dinero y crédito, y vi) evolución de las finanzas públicas.

Solvencia II

(21/03/2018) EIOPA – Solvency II tools with macroprudential impact
La EIOPA ha publicado un documento sobre las medidas de Solvencia II y sus impactos macroprudenciales, que constituye el segundo paper de una serie de documentos con los que se pretende contribuir al debate sobre riesgo sistémico y política macroprudencial. En concreto, este documento identifica, clasifica y proporciona una evaluación preliminar de las medidas actuales del marco de Solvencia II (ej. ajuste de la volatilidad, medidas transitorias sobre provisiones técnicas, o restricciones a ciertos tipos de actividades financieras), que podrían mitigar cualquiera de las fuentes de riesgo sistémico identificadas en el primer documento de la serie.

Mitigación del riesgo de crédito

(19/03/2018) EBA – Report on CRM framework
La EBA ha publicado un informe sobre el marco de mitigación del riesgo de crédito (CRM), en el que se evalúa el marco actual, como parte de la revisión realizada sobre el método IRB. En concreto, este informe aclara las disposiciones sobre CRM previstas actualmente en el CRR. Además, el informe recoge una visión cuantitativa del uso del marco de CRM y un conjunto de propuestas dirigidas a la Comisión Europea con el objetivo de garantizar una aplicación adecuada y armonizada de las disposiciones del CRR y del marco de CRM.

Financiación de infraestructuras

(15/03/2018) FSB – Survey on financing and regulation over the life cycle of infrastructure projects: Survey / Instructions for completing the survey / Background note
El FSB ha iniciado un encuesta voluntaria sobre las tendencias, drivers y efectos potenciales de las reformas sobre la regulación de la financiación de infraestructuras, en virtud de la cual invita a participar a las entidades y empresas activamente involucradas en dicha financiación a través de la inversión y el patrocinio, la cobertura frente a riesgos financieros y no financieros, y el asesoramiento sobre transacciones. En concreto, esta encuesta pretende examinar los efectos de las reformas regulatorias del G-20 sobre intermediación financiera, como parte del marco de evaluación llevado a cabo por el FSB.

Big data

(15/03/2018) ESAs – Final Report on Big Data / Big Data Factsheet
Las Autoridades Europeas de Supervisión (ESAs) ha publicado un informe final sobre Big Data, en el que analizan su impacto sobre los consumidores y las entidades financieras. En general, las ESAs han observado que a pesar de que el desarrollo del Big Data implica ciertos riesgos potenciales para los consumidores de servicios financieros, los beneficios derivados del mismo actualmente los compensan. En concreto, este informe pone de manifiesto que los beneficios derivados del Big Data son, entre otros, productos y servicios más adaptados, mejoras del análisis del fraude o de la eficiencia de los procedimientos organizativos internos.

Instrumentos financieros complejos

(15/03/2018) CNMV – Circular 1/2018, sobre advertencias relativas a instrumentos financieros considerados especialmente complejos
La CNMV ha publicado la Circular 1/2018 sobre advertencias relativas a instrumentos financieros considerados especialmente complejos. En concreto, esta Circular establece tres advertencias normalizadas: i) advertencia de especial complejidad (ej. opciones binarias y CFD, deuda convertible o derivados OTC); ii) advertencia sobre instrumentos de capital o pasivo admisibles para la recapitalización interna (‘bail-in’); y iii) advertencia sobre diferencias significativas respecto al valor del instrumento (ej. renta fija cuando la contrapartida es la propia entidad, los contratos financieros estructurados, o determinados derivados OTC).

RCAP

(12/03/2018) BCBS – RCAP Handbook for Jurisdictional Assessments / RCAP summary of post-assessment follow-up actions as of end-December 2017
El BCBS ha publicado, dentro del Programa de Evaluación de la Consistencia Regulatoria (RCAP), el Manual de evaluación jurisdiccional, que contienen las directrices y los principios para los expertos, los equipos de evaluación del RCAP, y las jurisdicciones evaluadas; y describe el proceso y la metodología utilizada por el BCBS para examinar la integridad y coherencia de las regulaciones prudenciales nacionales con el marco de Basilea. En concreto, el Manual incluye una guía específica sobre la evaluación del marco del NSFR y de las grandes exposiciones.

Gestión de la volatilidad

(07/03/2018) IOSCO – Consultation report on mechanisms used by trading venues to manage extreme volatility and preserve orderly trading
La International Organization of Securities Commissions (IOSCO) ha publicado un informe consultivo sobre los mecanismos utilizados por las mesas de negociación para gestionar la volatilidad extrema y preservar una negociación ordenada. En concreto, este informe incluye ocho recomendaciones para facilitar la implementación, operación y monitorización de los mecanismos de control de la volatilidad por parte de las mesas de negociación (ej. los mecanismos de control deben ser calibrados y monitorizados apropiadamente).

Corresponsalía bancaria

(06/02/2018) FSB – Correspondent Banking Data Report – Update
El FSB ha publicado un informe con los datos actualizados sobre las relaciones de corresponsalía bancaria proporcionados por el sistema SWIFT con el objetivo de identificar las causas del descenso de las relaciones de corresponsalía bancaria. En concreto, este informe recoge los efectos de dicho descenso en términos del volumen y el valor de los pagos, la longitud de las cadenas de pago, y del nivel de concentración de la corresponsalía bancaria.

Transferencias de fondos en USA

(06/03/2018) Fed – Proposed Rule on Regulation J on collection of checks and other items by federal reserve banks ad funds transfers through Fedwire
La Fed ha publicado una propuesta de modificación de la Regulation J sobre el cobro de cheques y otros elementos por parte de los bancos de la Reserva Federal y transferencias de fondos a través de Fedwire, con el objetivo de simplificarla y adaptarla a la Regulation CC sobre disponibilidad de fondos y cobro de cheques. En concreto, la propuesta elimina previsiones obsoletas; y mejora la consistencia entre la Regulation J y la Regulation CC; entre otros aspectos.

Shadow Banking

(05/03/2018) FSB – Global Shadow Banking Monitoring Report 2017
El FSB ha publicado el informe sobre shadow banking en 2017 que incluye los resultados del ejercicio anual de seguimiento, con el objetivo de evaluar las tendencias y los riesgos del sistema de shadow banking (ej. desajustes en vencimientos/liquidez, apalancamiento, etc.).

Entidades supervisadas

(02/03/2018) ECB – List of supervised entities
El ECB ha publicado la lista anual de entidades supervisadas. Esta lista recoge las entidades de crédito significativas, que incluye un total de 118 (parte A), y entidades menos significativas (parte B) supervisadas por el ECB. La lista se realiza sobre la base de las decisiones significativas adoptadas y notificadas por el ECB referidas a los eventos que entraron en vigor antes del 1 de enero de 2018.

Modelo de punto de datos

(01/03/2018) EBA – New DPM data dictionary tools
La EBA ha establecido las herramientas para acceder a su modelo de punto de datos (DPM), el cual recopila los requerimientos de datos armonizados incluyendo sus estándares y directrices técnicas. En concreto, el objetivo de este diccionario de datos es facilitar la armonización del marco regulatorio del sistema bancario proporcionando una interpretación clara de los requerimientos sobre el intercambio de información, a través del uso de una herramienta de consulta, una herramienta de navegación, una tabla con la categorización de los puntos de datos y una base de datos.

Educación financiera

(01/03/2018) EBA – Financial Education Report
La EBA ha publicado su primer informe sobre educación financiera para los años 2017/2018, que recoge un repositorio de más de 80 iniciativas sobre educación financiera realizadas por las autoridades nacionales encargadas de la supervisión de los productos y servicios bancarios de más de 28 Estados miembros. En concreto, este informe presenta un marco general sobre los enfoques adoptados por las autoridades nacionales en función de cuatro características: objeto, formato, destinatario, y resultados.

EMIR

(01/03/2018) ESMA – Validation Rules regarding the European Markets Infrastructure Regulation (EMIR)
La ESMA ha actualizado las reglas de validación en relación con el Reglamento Europeo sobre Infraestructura de Mercado (EMIR), aplicables a los informes remitidos de conformidad con los estándares técnicos revisados. En concreto, esta actualización permite el reporting de derivados cotizados en los cuales la fecha de vigencia puede ser anterior a la fecha de ejecución; y aclara cómo debe validarse la identificación de los productos en los informes presentados a partir del 3 de enero de 2018.

Tarjetas de crédito

(27/02/2018) FCA – Policy Statement 18/4. Credit card market study: persistent debt and earlier intervention
La Financial Conduct Authority (FCA) ha publicado el Policy Statement (PS) 18/4 que recoge las respuestas a los comentarios recibidos sobre el Documento Consultivo (CP) 17/43 sobre el estudio del mercado de las tarjetas de crédito. En concreto, este PS recoge medidas finales para identificar el endeudamiento procedente de las tarjetas de crédito y para exigir a las entidades que proporcionan dichas tarjetas la utilización de toda la información disponible a fin de identificar a aquellos clientes en dificultades financieras.

Operaciones vinculadas

(27/02/2018) CNMV – Guía Técnica sobre operaciones vinculadas de las instituciones de inversión colectiva (IIC) y operaciones equiparables realizadas por sociedades gestoras de IIC
La CNMV ha publicado la Guía Técnica sobre operaciones vinculadas de las ICC y operaciones equiparables realizadas por sus gestoras, que contiene criterios sobre lo que deben considerarse como ‘partes vinculadas’ y ‘operaciones vinculadas’, así como sobre la consideración que deben tener los distintos tipos de operaciones vinculadas. En concreto, se identifican las operaciones vinculadas que deben ser sometidas a autorización previa y aquellas que, por su carácter repetitivo o escasa relevancia, pueden ser sometidas a un mero control a posteriori.

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