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Novedades Normativas

Contamos con un sistema de permanente vigilancia normativa

Management Solutions recopila novedades normativas publicadas durante las últimas semanas por distintos organismos reguladores y supervisores (con foco en el sector financiero). 


Publicaciones normativas destacadas

 

Pilar 2

(23/07/2018) EBA – Final Guidelines on the revised common procedures and methodologies for the SREP and supervisory stress testing / Final Guidelines on common procedures and methodologies for SREP and supervisory stress testing - Consolidated version / Final Guidelines on the management of interest rate risk arising from non-trading activities / Final Guidelines on institutions stress testing
La EBA ha publicado tres Directrices (GL) finales sobre: i) procedimientos y metodologías comunes para el SREP y stress testing supervisor, ii) gestión del riesgo de tipo de interés de actividades distintas de las de negociación (IRRBB), y iii) stress testing de las entidades financieras. Estas GL finales pretenden actualizar la normativa existente al respecto, i.e. las EBA GL sobre SREP publicadas en 2014, las EBA GL sobre la gestión de IRRBB publicadas en 2015, y las GL del Comité de Supervisores Bancarios Europeos sobre stress testing (CEBS GL 32) publicadas en 2010, respectivamente.

Transformación digital

(12/07/2018) Gobierno de España – Anteproyecto de Ley de medidas para la transformación digital del sistema financiero
El Gobierno de España ha publicado un Anteproyecto de Ley (APL) de medidas para la transformación digital del sistema financiero, con el objetivo de preservar la eficacia de la política financiera mediante una transición digital ordenada, que refuerce la seguridad jurídica y garantice la protección de los usuarios de servicios financieros. En concreto, este APL aborda fundamentalmente el concepto de espacio controlado de pruebas, el funcionamiento del espacio controlado de pruebas, y la adopción de otras medidas favorecedoras de la transformación digital.

Requerimientos regulatorios y de reporting

(09/07/2018) Fed/FDIC/OCC – Statement regarding the impact of the Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act (EGRRCPA) / Statement describing how, consistent with the EGRRCPA, the Fed will no longer subject primarily smaller, less complex banking organizations to certain Fed regulations
La Fed, la FDIC y la OCC han publicado una Declaración sobre el impacto de la Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act (EGRRCPA) que proporciona información sobre las normas y requerimientos de reporting exigidos por las agencias y que la EGRRCPA modifica. Además, la Fed ha publicado una Declaración que describe como, de conformidad con la EGRRCPA, la Fed no exigirá a los grupos bancarios de menor tamaño y complejidad el cumplimiento de ciertas normas de la Fed.

G-SIB

(06/07/2018) BCBS – G-SIBs revised assessment methodology and the higher loss absorbency requirement
El BCBS ha publicado la Metodología de evaluación revisada y el requerimiento HLA de las G-SIB, que mantiene los elementos y la estructura principal del marco de G-SIB establecido en 2013, aunque introduce ciertas mejoras relacionadas con: i) la definición de los indicadores de actividad transfronteriza, ii) la introducción de un indicador del volumen de trading y la modificación de las ponderaciones de la categoría de sustituibilidad, iii) la ampliación del ámbito de consolidación, iv) la revisión de los requerimientos de divulgación, v) orientaciones adicionales sobre el cambio de bucket y el consiguiente recargo de HLA, y vi) la adopción de una calendario de transición.

FinTech

(04/07/2018) EBA – Thematic Report on the impact of FinTech on incumbent credit institutions' business models / Thematic Report on the prudential risks and opportunities arising for institutions from FinTech
la EBA ha publicado un Informe sobre el impacto de las FinTech en los modelos de negocio de las entidades de crédito que aborda, entre otros, la categorización de las entidades, los factores que promueven cambios en los modelos de negocio, y las relaciones entre las entidades y las FinTech. Asimismo, la EBA también ha publicado un Informe sobre los riesgos prudenciales y las oportunidades para las entidades como consecuencia de las FinTech, cuyo objetivo es informar al sector financiero sobre las aplicaciones actuales y potenciales de las FinTech.

Riesgo de crédito

(04/07/2018) ECB – Draft Regulation on the materiality threshold for credit obligations past due
El ECB ha publicado un Proyecto de Reglamento sobre el umbral de significatividad para exposiciones de crédito en situación de mora con el objetivo de definir los componentes absolutos y relativos de dicho umbral. En concreto, este umbral recoge un importe mínimo absoluto, expresado como la suma de todas las cantidades en mora debidas por el deudor; y un importe mínimo relativo, expresado como el porcentaje de la obligación crediticia vencida respecto al total de las exposiciones en balance de dicho deudor.

Planificación de resolución

(02/07/2018) Fed/FDIC – Proposed Guidance on resolution planning for eight large, complex U.S. Banking Organizations
La Fed y la FDIC han publicado una Propuesta de Guía sobre la planificación de la resolución de las ocho large, complex U.S. Banking Organizations, que actualiza las expectativas de estas agencias sobre cómo su estrategia de resolución debe abordar los siguientes aspectos: i) capital, ii) liquidez, iii) mecanismos de gobierno, iv) operacional, v) toma de decisiones y separación de entidades legales, y vi) derivados y actividades de trading.

 

 

Otras publicaciones de interés

 

Protección al consumidor

(26/07/2018) Fed – Consumer Compliance Supervision Bulletin
La Fed ha publicado su Boletín sobre la supervisión del cumplimiento de la normativa relacionada con consumidores que incluye resúmenes de alto nivel sobre aspectos relativos a la supervisión dirigido a las entidades financieras y otros interesados en la protección a los consumidores. En concreto, este documento se centra en las prácticas discriminatorias ilegales conocidas como ‘redlining’, así como en prácticas discriminatorias en la concesión y la suscripción de préstamos.

ESN Europeas

(24/07/2018) EBA – Report on the European Secured Notes (ESN)
La EBA ha publicado un Informe que recoge los resultados obtenidos de la evaluación de los bonos europeos ‘secured notes’ (ESN) solicitado por la Comisión Europea a través del Call of Advice (CfA). En concreto, este Informe aborda los siguientes aspectos: i) el negocio relativo a las ESN, ii) el impacto de las ESNs sobre los activos con cargas; iii) la actividad de los ESN y los criterios de admisibilidad, iv) la estructura y las características de las ESN, v) el tratamiento regulatorio de las ESN, y vi) las recomendaciones de la EBA al respecto.

MiFID II

(24/07/2018) ESMA - Follow-up Report to the Peer Review on MiFID Suitability Requirements
La Autoridad Europea de Seguros y Mercado de Valores (ESMA) ha publicado un informe de seguimiento en relación con la supervisión del cumplimiento de los requerimientos previstos en la Directiva sobre mercados de instrumentos financieros (MiFID II), por parte de las autoridades nacionales competentes (NCA). En concreto, este Informe actualiza las medidas adoptadas por diez NCA tras la publicación del Peer Review sobre el cumplimiento de MiFID II en 2016. Además, identifica mejoras en la supervisión de los requerimientos y mejoras en la adopción de medidas de ejecución por parte de algunas NCA.

Panel de riesgo de la EIOPA

(24/07/2018) EIOPA – Risk Dashboard (July 2018)
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha publicado una actualización de su Panel de Riesgos empleando datos correspondientes al primer trimestre de 2018. En concreto, este documento que evalúa trimestralmente los riesgos de la industria aseguradora en la Unión Europea, recoge los siguientes aspectos: riesgo macro; riesgo de crédito, mercado, liquidez y financiación; rentabilidad y solvencia; interrelaciones y desequilibrios, riesgo de suscripción de seguros, y percepciones de mercado.

Infraestructuras de mercado financiero (FMI)

(23/07/2018) IOSCO – Implementation monitoring of PFMI: fifth update to level 1 assessment report
El Committee on Payments and Market Infrastructures (CPMI) y la International Organization of Securities Commissions (IOSCO) han actualizado por quinta vez su informe de evaluación del nivel 1 sobre la monitorización de la implementación de los principios relativos a las infraestructuras de mercado financiero (PFMI). En concreto, este Informe pone de manifiesto los avances realizado en algunas jurisdicciones que en 2017 no habían adoptado las medidas previstas al respecto. De hecho, actualmente 21 de las 28 jurisdicciones evaluadas han adoptado las medidas correspondientes para todos los tipos de FMI, en comparación con las 20 jurisdicciones que lo habían llevado a cabo conforme al análisis de la anterior actualización.

Infraestructura financiera

(18/07/2018) FSB – Consultation on the effects of reforms on infrastructure finance
El FSB ha publicado un informe consultivo sobre la evaluación de los efectos derivados de las reformas en la infraestructura financiera, centrado en aquella infraestructura proporcionada mediante financiación corporativa y financiación de deuda (préstamos y bonos). En concreto, este documento concluye que los efectos de la reforma financiera del G-20 en lo relativo a la infraestructura financiera constituye un factor de segundo nivel respecto a otros factores, tales como el entorno macrofinanciero, las políticas de gobierno y los factores institucionales.

PSD2

(18/07/2018) EBA – Guidelines on fraud reporting under the Payment Services Directive 2 (PSD2)
La EBA ha publicado las Directrices finales sobre reporting de fraude de conformidad con la Directiva de Servicios de Pago (PSD2), con el objetivo de mejorar la seguridad de los pagos retail en la UE. En concreto, estas Directrices exige a los proveedores de servicios de pago de los 28 Estados miembros de la UE, recopilar y remitir información sobre las transacciones de pago y sobre las transacciones de pago fraudulentas a través de la utilización de una metodología, unas definiciones y un desglose de la información consistente.

Crypto-activos

(16/07/2018) FSB – Crypto-assets: Report to the G20 on the work of the FSB and standard-setting bodies
El FSB ha publicado un Informe por el que se establece un marco de monitorización de los mercados de crypto-activos, con el objetivo de monitorizar las implicaciones que su desarrollo presenta sobre la estabilidad financiera. En concreto, este informe recoge las métricas que el FSB utilizará para monitorizar los avances en los mercados de crypto-activos, como parte de su evaluación continua de las vulnerabilidades del sector financiero.

Tasa de interés

(12/07/2018) FSB – Interest rate benchmark reform. Overnight risk-free rates and term rates
El FSB ha publicado una declaración que trata sobre las reformas de las tasas de ofertas interbancarias (IBORs) y el desarrollo de overnight risk-free, or nearly risk-free, rates (RFRs). En concreto, esta declaración ofrece a los participantes de mercado y a otros stakeholders, el punto de vista del FSB en relación con el documento consultivo publicado por la International Swaps and Derivatives Association (ISDA), que contempla caídas sobre ciertos contratos derivados basados en overnight RFRs.

Colchón de riesgo sistémico y pillar 2a

(12/07/2018) BoE - Systemic Risk Buffers and Pillar 2A in stress test hurdle rates
El Bank of England (BoE) ha anunciado su intención de cambiar el cálculo de los umbrales de capital del stress test. En concreto, este documento detalla específicamente dos cambios: i) los umbrales de capital incluirán colchones que consideren la importancia sistémica local; y ii) se incluirán requerimientos mínimos de capital más precisos en los umbrales de capital con el objetivo de reflejar como estos cambian en una situación de estrés real.

NPL

(11/07/2018) ECB – Anuncio de nuevos pasos en su enfoque supervisor relativo al volumen de préstamos dudosos
El ECB ha anunciado la adopción de nuevos pasos en la definición de su enfoque supervisor para hacer frente al volumen de NPL en la zona del euro. En concreto, este nuevo enfoque crea un marco coherente para abordar los volúmenes de NPL en el contexto del diálogo de supervisión a través de la definición de expectativas supervisoras a nivel de cada entidad de crédito, con el objetivo de lograr un provisionamiento adecuado de los NPL heredados que refuerce la capacidad de resistencia del conjunto del sistema bancario en la Eurozona.

Autorizaciones

(10/07/2018) EBA – Report on the peer review of the RTS on passport notifications
La EBA ha publicado un Informe final sobre el peer review realizado en relación con las RTS sobre la información que debe notificarse para establecerse y para poder ofrecer servicios a las entidades de crédito, que resume los principales resultados obtenidos. En concreto, este informe pone de manifiesto como las autoridades competentes han desarrollado procedimientos sólidos y consistentes para cumplir con los requerimientos previstos en estas RTS, aunque el nivel de sofisticación de los mismos varía según los Estados miembros.

Mercado de valores

(04/07/2018) IOSCO – Consultation Report on Commodity Storage and Delivery Infrastructures: Good or Sound practices
La Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) ha publicado un documento consultivo sobre una propuesta de mejores prácticas destinada a las entidades de depósito relevantes y a sus órganos de control para identificar aquellos aspectos que podrían afectar al precio de los derivados basados en commodities, y por ende que podrían afectar a la integridad y eficiencia del mercado. En concreto, este documento proporciona ejemplos de buenas prácticas: i) prácticas preventivas que pretenden establecer un buen gobierno y discutir procedimientos de resolución para evitar su ocurrencia; ii) prácticas de monitorización que pretenden identificar cualquier aspectos que surja para mitigar efectos perjudiciales; y iii) prácticas represivas que hacen frente a ciertos comportamientos mediante la resolución.

SREP

(04/07/2018) ECB – Metodología del SREP del SSM para entidades menos significativas
El ECB ha publicado la versión para 2018 de la metodología SSM SREP para entidades menos significativas, basada en cuatro elementos principales: i) evaluación del modelo de negocio; ii) evaluación del gobierno y de la gestión de riesgos; iii) evaluación de los riesgos frente al capital; y iv) evaluación de los riesgos de liquidez y de financiación. Además, este documento incluye información general sobre el SREP de las entidades menos significativas y sobre sus principios, así como información sobre las competencias de las autoridades nacionales competentes y del ECB; sobre directrices y mejores prácticas supervisoras relacionadas con esta metodología.

Gobierno corporativo

(04/07/2018) PRA – SS5/16 Corporate governance: Board responsibilities
La Prudential Regulation Authority (PRA) ha actualizado la Supervisory Statement (SS) 5/16 sobre gobierno corporativo y sobre las responsabilidades del Consejo de Administración con el objetivo de identificar aquellos aspectos relacionados con el gobierno de las entidades en los cuales la PRA otorga mayor relevancia y en los que la PARA pueda ejercer una especial atención en su labor de supervisión (ej. definición de la estrategia de la entidad, apetito al riesgo o gestión de riesgos).

Planes de reestructuración

(03/07/2018) ECB – Report on recovery plans
El ECB ha publicado un Informe sobre los planes de reestructuración cuyo principal objetivo es compartir lo observado por el ECB tras tres ciclos consecutivos de análisis de los planes de reestructuración, y las mejores prácticas identificadas, para fomentar la mejora e incrementar la operatividad de los planes de reestructuración de las entidades significantes (SIs). No obstante, este informe no implica la imposición de requerimientos adicionales sobre los bancos.

Ejercicio de benchmarking

(29/06/2018) EBA – Updated ITS package for 2019 benchmarking exercise
La EBA ha publicado una actualización de las ITS sobre el benchmarking de los modelos internos para el ejercicio de benchmarking de 2019. En concreto, esta actualización incluye un nuevo conjunto de carteras que son significativamente más simples en su composición y recogen instrumentos plain vanilla. Además, este versión incluye modificaciones menores sobre las carteras de riesgo de crédito.

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