Novedades Normativas

Contamos con un sistema de permanente vigilancia normativa

Management Solutions recopila novedades normativas publicadas durante las últimas semanas por  distintos organismos reguladores y supervisores (con foco en el sector financiero).


Publicaciones normativas destacadas

 

CRR2

(17/12/2020) EBA – Final draft RTS on the calculation of the stress scenario risk measure under CRR2
La EBA ha publicado su proyecto final de Normas Técnicas de Regulación (RTS) sobre la capitalización de factores de riesgo no modelables (NMRF) para las entidades que utilizan el Enfoque de Modelos Internos (IMA) de la FRTB implementado en la EU como requisito de divulgación. Este proyecto de RTS establece una metodología específica que las entidades deben utilizar para determinar los requisitos de fondos propios relacionados con los factores de riesgo no modelizables en el nuevo régimen de riesgo de mercado. La metodología es aplicable a todo tipo de factores de riesgo y se ajusta a los diferentes niveles de disponibilidad de datos del NMRF.

Benchmarking de modelos internos

(17/12/2020) EBA – Consultation Paper on ITS amending Commission Implementing Regulation (EU) 2016/2070 with regard to benchmarking of internal models
La EBA ha publicado un documento de consulta en el que se propone modificar el Reglamento de aplicación de la EC sobre la evaluación comparativa de los modelos de riesgo de crédito, riesgo de mercado e IFRS9, a fin de incluir algunos elementos nuevos para el ejercicio de 2022. Para cada una de los tres ámbitos, la EBA propone incluir los siguientes elementos nuevos: i) para el riesgo de crédito, información adicional sobre el nivel de conservadurismo incorporado en los parámetros de riesgo de IRB; iii) para el riesgo de mercado, nuevas sensibilidades relacionadas con el denominado método basado en las sensibilidades, en consonancia con el nuevo marco de la FRTB; y iii) para el ejercicio de IFRS9, plantillas actualizadas con la recopilación de parámetros adicionales de IFRS 9.

Solvencia II

(17/12/2020) EIOPA – Opinion on the 2020 review of Solvency II
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha presentado a la EC su Dictamen del Análisis en 2020 de Solvencia II. Las medidas propuestas tienen por objeto mantener un régimen adecuado a su finalidad mediante la introducción de una actualización equilibrada del marco regulatorio, que refleje mejor la situación económica y complete los elementos que faltan en la toolbox regulatoria. Desde una perspectiva prudencial, la EIOPA opina que, en general, el marco de Solvencia II está funcionando adecuadamente y que no se necesitan cambios fundamentales en este momento, pero que es necesario introducir una serie de ajustes para garantizar que el marco regulatorio siga siendo un régimen basado en el riesgo que funcione de forma adecuada.

Cybersecurity

(16/12/2020) EC – EU's Cybersecurity Strategy for the Digital Decade
La Comisión Europea (EC) ha publicado la estrategia de ciberseguridad de la EU para la década digital que tiene como objetivo garantizar un internet global y abierto, así como ofrecer protección, no sólo para garantizar la seguridad sino también para proteger los valores europeos y derechos fundamentales.

BRRD

(16/12/2020) EBA – Final Draft on Regulatory Technical Standards (RTS) on the contractual recognition of stay powers under Bank Recovery and Resolution Directive BRRD
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado el borrador final de Normas Técnicas de Regulación (RTS) para el reconocimiento contractual de las facultades de supervisión bajo BRRD con el objetivo de determinar el contenido de la cláusula contractual que deberá incluirse en los contratos financieros, para que las partes reconozcan que dicho contrato puede estar sujeto al ejercicio de las competencias de las autoridades de resolución para suspender o restringir los derechos y las obligaciones previstos en la BRRD.

Tratamiento prudencial

(16/12/2020) EBA – Final draft RTS on prudential requirements for investment firms
La EBA ha publicado el borrador final de Normas Técnicas de Regulación (RTS) sobre el tratamiento prudencial de las firmas de inversión (IF) con el objetivo de garantizar una aplicación proporcionada del nuevo marco prudencial para las IF teniendo en cuenta las diferentes actividades, tamaños y complejidad de éstas.

Basilea iii

(15/12/2020) EBA – Updated Basel III impact study
La EBA ha publicado su estudio de impacto ad hoc actualizado sobre la aplicación de Basilea III en la EU. En este informe se presenta la evaluación cuantitativa actualizada del impacto de las últimas reformas de Basilea III y un análisis complementario del posible impacto de la pandemia de COVID-19. Las conclusiones de la EBA en el informe original no han cambiado. La EBA sigue apoyando las recomendaciones de política publicadas en su asesoramiento en 2019.

Ejercicio de transparencia en la EU

(15/12/2020) EBA – 2020 Risk Assessment of the European Banking system / 2020 Autumn EU-wide transparency exercise
La EBA ha publicado su informe anual de evaluación de riesgos (RAR), que describe las principales tendencias que han afectado al sector bancario de la UE desde finales de 2019 y proporciona una visión general de los principales riesgos y vulnerabilidades para el futuro. Además, junto con el RAR la EBA ha publicado los resultados del ejercicio de transparencia de otoño 2020 que proporciona información detallada para 129 bancos de 26 países del Espacio Económico Europeo (EEA) y para 6 bancos del Reino Unido.

Informe de seguimiento de Basilea III

(10/12/2020) BCBS/EBA – Basel III Monitoring Report / Report on Basel III Monitoring
El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) ha publicado los resultados de su último informe de seguimiento de Basilea III que recoge el impacto de la finalización de las reformas de Basilea III, incluyendo la revisión del marco de riesgo de mercado publicado en enero de 2019. De forma paralela, la Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado un informe sobre su ejercicio de seguimiento de Basilea III, que incluye una evaluación preliminar del impacto del paquete de reformas de Basilea III sobre los bancos europeos, asumiéndose la implementación completa de dichas reformas.

Información financiera pública y reservada

(04/12/2020) BdE – Circular 5/2020 sobre normas de información financiera pública y reservada
El Banco de España (BdE) ha publicado la Circular 5/2020 sobre normas de información financiera pública y reservada y modelos de estados financieros que modifica la Circular 6/2001 y que toma como referencia e incorpora mejoras y aclaraciones a la Circular 4/2017, ya que dispone que las entidades de pago y las entidades de dinero electrónico apliquen los mismos criterios contables que las entidades de crédito. Adicionalmente, esta Circular supone un avance en la homogeneización de la normativa contable nacional para las entidades financieras en su convergencia con el marco contable europeo.

Riesgo de Mercado

(03/12/2020) EBA - EBA publishes final draft technical standards on the treatment of non-trading book positions subject to foreign-exchange risk or commodity risk under the FRTB framework
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado el proyecto final de RTS sobre el tratamiento de las posiciones no registradas en la cartera de negociación sujetas a riesgo de FX o de commodity que: i) especifica el valor que las entidades deben utilizar al calcular los requisitos de fondos propios por riesgo de mercado para las posiciones del non-trading book; ii) establece un tratamiento prudencial para el cálculo de los requisitos de fondos propios por riesgo de mercado de los elementos no monetarios mantenidos a coste histórico que pueden verse perjudicados por las variaciones del tipo de cambio; y iii) especifica un tratamiento ad hoc con respecto al cálculo de los cambios reales e hipotéticos asociados a las posiciones del banking book a efectos de backtesting y los requisitos de atribución de pérdidas y ganancias (P&L).

Riesgo de catástrofe natural

(02/12/2020) EIOPA - DP methodology on inclusion of climate change in Nat Cat standard formula
La EIOPA ha publicado el Documento de Consulta sobre la metodología de inclusión del cambio climático en la fórmula Nat Cat con el fin de evaluar e introducir la metodología, así como de definir los cambios en el proceso sobre la posible inclusión del cambio climático en la fórmula estándar del Nat Cat SCR.

Moratorias

(02/12/2020) EBA - Reactivation of Guidelines on legislative and non-legislative moratoria
La EBA ha decidido reactivar su Guía sobre moratorias legislativas y no legislativas. Esta reactivación permitirá ampliar los préstamos que pueden beneficiarse de ellas. La Guía revisada se aplicará hasta el 31 de marzo de 2021 e incluye medidas adicionales contra el riesgo de un aumento indebido de las pérdidas no reconocidas en el balance de los bancos.

Información y Disclosure

(30/11/2020) EIOPA - CP on the relevant ratios to be mandatorily disclosed by insurers and reinsurers
La EIOPA ha publicado el Documento de Consulta sobre los coeficientes relevantes que deben divulgar obligatoriamente los aseguradores y reaseguradores con el fin de evaluar si los ratios obligatorios de las entidades no aseguradoras, establecidos en el Reglamento de la Taxonomía, son relevantes y adecuados para describir las actividades de seguros y reaseguros o si es necesario "traducirlos" a indicadores clave de rendimiento comparables para las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

Programa de Trabajo 2021

(30/11/2020) SRBS - 2021-2023 Multi-Annual-Programme including Annual Work Programme 2021
La Junta Única de Resolución (SRB) ha publicado el Programa multi-anual 2021-2023 (MAP) incluyendo el Programa de trabajo para 2021 en el que establece una hoja de ruta con el objetivo de alcanzar una capacidad de resolución bancaria para los próximos tres años, así como la puesta en marcha del fondo de resolución única (SFR). Los objetivos marcados en esta hoja de ruta tienen en cuenta el contexto económico, político y regulatorio actual, caracterizado por la pandemia de COVID-19.

Riesgos Climáticos

(27/11/2020) ECB- Guide on climate-related and environmental risks
El Banco Central Europeo (ECB) ha publicado la Guía sobre los riesgos relacionados con el clima y medioambientales que expone el entendimiento del ECB sobre la gestión segura y prudente de los riesgos relacionados con el clima y medioambientales (de aquí en adelante “riesgos climáticos”) en el marco prudencial vigente, las expectativas sobre la forma en que las entidades deben considerar estos riesgos al formular y aplicar su estrategia de negocio y sus marcos de gobierno y gestión de riesgos, y las expectativas sobre cómo las entidades han de aumentar su transparencia mejorando la información al mercado (disclosure) relativa al clima y el medio ambiente.

Inversiones sostenibles

(27/11/2020) EC- Delegated Regulation on EU classification system for green investments
La Comisión Europea (EC) ha publicado el Reglamento delegado sobre el sistema de clasificación de la EU para las inversiones sostenibles con el objetivo de establecer los criterios de selección para determinar las condiciones en las que una actividad económica puede considerarse que contribuye sustancialmente a la mitigación del cambio climático o a la adaptación al mismo, y para determinar si esa actividad económica no causa un daño significativo a ninguno de los demás objetivos ambientales. Adicionalmente, el Reglamento incluye dos anexos que desarrollan estos criterios de evaluación.

NPLs

(26/11/2020) BCBS - Technical amendment on the capital treatment of securitisations of NPLs
El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) ha publicado una enmienda técnica sobre el tratamiento del capital de las titulizaciones de NPL con el objetivo de introducir determinadas modificaciones, sin cambiar ninguna de las normas existentes para las titulizaciones de PL. El BCBS considera que las titulizaciones de NPL están sujetas a diferentes factores de riesgo en comparación con las titulizaciones de PL, lo que apunta a la necesidad de un tratamiento específico que refleje estas diferencias de forma sensible al riesgo y conservadora.

Supervision

(25/11/2020) EIOPA - CP on Statement on supervisory practices and expectations in case
La EIOPA ha publicado la Declaración Supervisora sobre las prácticas y expectativas en caso de incumplimiento del SCR con el fin de promover la convergencia de la supervisión en la aplicación de la intervención gradual de la supervisión, en particular abordando el plan de recuperación requerido en caso de incumplimiento del SCR.

 

 

 

Otras publicaciones de interés

 

Colchón de Capital

(21/12/2020) BdE/Fed – El Banco de España mantiene el colchón de capital anticíclico en el 0% / Federal Reserve Board votes to affirm the Counter cyclical Capital Buffer (CCyB) at the current level of 0 percent
El Banco de España (BdE) ha decidido mantener el porcentaje del colchón de capital anticíclico (CCA) aplicable a las exposiciones crediticias situadas en España en el 0% durante el primer trimestre de 2021. La misma medida ha sido tomada también por parte de la Junta de la Reserva Federal (Fed). Por otro lado, el BdE ha confirmado su orientación prospectiva de no aumentar el porcentaje del CCA durante los próximos trimestres, y la Fed ha decidido que en caso de modificación de la cantidad de CCA en el futuro las organizaciones bancarias dispondrían de 12 meses antes de que el aumento entrara en vigor.

Brexit

(21/12/2020) PRA – Bank Recovery and Resolution Directive II – PS28/20
La Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) ha publicado una Declaración (PS) que recoge las respuestas al Documento de Consulta (CP) 18/20 Directiva sobre Recuperación y Resolución de Bancos II, así como la política definitiva de la PRA. Ésta ha sido diseñada en el contexto de la salida de UK de la EU y la entrada en el período de transición. La política establecida en este PS que entrará en vigor al final de este último periodo deberá ser enmendada en virtud de la EU (Withdrawal) Act 2018 (EUWA).

Stress Test

(18/12/2020) Fed – Federal Reserve Board releases second round of bank stress test results
La Fed ha publicado una segunda ronda de resultados de stress test que los grandes bancos tendrían fuertes niveles de capital en dos recesiones hipotéticas separadas. Este stress test incluye dos escenarios hipotéticos con recesiones mundiales graves. En ambos escenarios, los grandes bancos tendrían colectivamente más de 600.000 millones de dólares en pérdidas totales, cifra considerablemente superior al primer stress test de este año. Sin embargo, sus coeficientes de capital disminuirían de un punto de partida promedio de 12,2 por ciento a 9,6 por ciento en el escenario más severo, muy por encima del mínimo de 4,5 por ciento.

Outsourcing

(18/12/2020) ESMA – ESMA publishes cloud outsourcing guidelines
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), la autoridad de los mercados de valores de la EU, ha publicado el informe final sobre sus directrices en materia de subcontratación a proveedores de servicios en la nube (CSP). Las directrices tienen por objeto ayudar a las empresas a identificar, abordar y supervisar los riesgos derivados de los acuerdos de subcontratación en la nube, proporcionando orientación sobre: i) La evaluación de riesgos y la diligencia debida que deben adoptar con respecto a sus CSP; ii) Los marcos de gobernanza, organización y control que deben establecer para supervisar el comportamiento de sus CSP y cómo retirarse de sus acuerdos de externalización sin perturbar indebidamente su negocio; iii) Los elementos contractuales que debe incluir su acuerdo de externalización; y iv) La información que debe notificarse a las autoridades competentes.

IFRS

(17/12/2020) IASB – IASB issues IFRS Taxonomy Update for Interest Rate Benchmark Reform—Phase 2
La Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) ha publicado una actualización de la Taxonomía de las normas IFRS 2020 para reflejar la reforma en la tasa de interés de referencia (fase 2), publicada en agosto de 2020, que modificó IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 e IFRS 16.

Directiva sobre Empresas de servicios de Inversión

(17/12/2020) EBA – EBA launches consultation on its new Guidelines on internal governance for investment firms / EBA launches consultation on its new Guidelines on remuneration policies for investment firms
La EBA ha publicado dos documentos de consulta en el marco de la Directiva sobre empresas de servicios de inversión (IFD), dirigidos a las IF de clase 2: uno sobre nuevas directrices en materia de gobierno interno, con el objetivo de garantizar que las empresas de servicios de inversión tengan una estructura organizativa clara, gestionen eficazmente sus riesgos y dispongan de mecanismos de control interno adecuados; y otro sobre disposiciones en materia de remuneración, con el objetivo de garantizar la alineación de la remuneración variable del personal identificado con el perfil de riesgo de la empresa de servicios de inversión y los activos que ésta gestiona, y que sean neutrales en cuanto al género.

Liquidez

(17/12/2020) EBA – EBA updates its Report on liquidity measures and confirms banks’ solid liquidity position
La EBA ha publicado su informe sobre medidas de liquidez, que monitoriza y evalúa los requisitos de cobertura de liquidez actualmente en vigor en la EU. El coeficiente de cobertura de liquidez (LCR) de los bancos de la EU se situó en torno al 166% en junio de 2020, es decir, materialmente por encima del umbral mínimo del 100%. El Informe muestra que los bancos de la EU han seguido mejorando su LCR.

EMIR

(17/12/2020) ESMA – ESMA publishes draft technical standards under EMIR REFIT
La ESMA, el organismo regulador de los mercados de valores de la EU, ha publicado un informe final sobre las normas técnicas (RTS e ITS) en el marco del Reglamento EMIR REFIT. El informe abarca la comunicación de datos a los Depósitos de Comercio (TR), los procedimientos para conciliar y validar los datos, el acceso de las autoridades competentes a los datos y el registro de los TR.

Riesgo de apalancamiento

(17/12/2020) ESMA – ESMA publishes final guidance to address leverage risk in the AIF sector
La ESMA ha publicado su guía final para abordar los riesgos de apalancamiento en el sector de los fondos de inversión alternativos (AIF). Estas guías establecen criterios comunes para promover la convergencia en la forma en que las autoridades nacionales competentes (NCAs): i) evalúan en qué medida el uso del apalancamiento en el sector de los AIF contribuye a la generación de riesgo sistémico en el sistema financiero; y ii) diseñan, calibran y aplican límites de apalancamiento.

Ponderaciones por riesgo

(16/12/2020) EBA – EBA consults on technical standards to calculate risk weight of collective investment undertakings
La EBA ha publicado un documento consultivo sobre las Normas Técnicas de Regulación (RTS) relativas al cálculo de las cantidades de exposición ponderadas por riesgo de los organismos de inversión colectiva (CIUs) de conformidad con el Reglamento sobre requerimientos de capital (CRR). El proyecto de RTS propuesto contribuirá al cálculo de los requisitos de fondos propios para las exposiciones en forma de unidades o acciones en los CIUs con arreglo al método estándar para el riesgo de crédito, y aclarará el tratamiento regulatorio de los elementos que faltan cuando se desconoce el riesgo subyacente de los derivados y para el cálculo del valor de exposición para el riesgo de crédito de contraparte.

Supervisión

(14/12/2020) EBA- EBA issues Opinion to the European Commission on the proposed amendments to the EBA final draft RTS on IRB assessment methodology
La EBA ha publicado un Dictamen sobre las enmiendas propuestas por la EC en relación con el proyecto final de RTS de la EBA, en la que se especifica la metodología de evaluación que deben seguir las autoridades competentes al evaluar el cumplimiento por parte de las entidades de crédito y las empresas de servicios inversión de los requisitos para utilizar el enfoque basado en calificaciones internas (IRB) establecido en el Reglamento sobre los requisitos de capital (CRR). Esta RTS es una parte importante del análisis regulatorio de la EBA del enfoque IRB, ya que armoniza la metodología de supervisión y evaluación del enfoque IRB en todos los Estados miembros de la Unión Europea (EU).

Intermediación financiera no bancaria

(16/12/2020) FSB – FSB reports in global trends and risks in non-bank financial intermediation
La Junta de Estabilidad Financiera (FSB) ha publicado el informe de seguimiento global sobre la intermediación financiera no bancaria de 2020, que presenta los resultados de su ejercicio anual de seguimiento del FSB para evaluar las tendencias y los riesgos mundiales en la intermediación financiera no bancaria (NBFI) y que abarca 29 jurisdicciones que representan el 80% del PIB mundial. El ejercicio anual de supervisión se centra especialmente en las partes de NBFI que pueden plantear riesgos para la estabilidad financiera similar a la de los bancos y/o el arbitraje normativo. Las tendencias descritas en este informe contribuyen a comprender el contexto y algunas de las vulnerabilidades que se pusieron de manifiesto durante la crisis del mercado del pasado mes de marzo.

Stress test

(16/12/2020) ESMA – ESMA updates guidelines on stress tests for money market funds
La ESMA ha publicado la actualización de las directrices para 2020 sobre las pruebas de stress test de los Fondos del Mercado Monetario (MMF) en el marco de la Regulación de Fondos del Mercado Monetario (MMFR).  En estas directrices se evalúa si los escenarios previstos en las directrices existentes, publicadas en 2019, siguen siendo apropiados en el entorno actual afectado por la crisis de COVID-19.

Solvencia II

(16/12/2020) EIOPA – EIOPA updates representative portfolios to calculate volatility adjustments to the Solvency II risk-free interest rate term structures for 2021
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha actualizado las carteras representativas que se utilizarán para el cálculo de los ajustes de volatilidad (VA) a las estructuras de los tipos de interés sin riesgo pertinentes para Solvencia II. La EIOPA comenzará a utilizar estas carteras representativas actualizadas para el cálculo de los VA a finales de marzo de 2021, que se publicarán a principios de abril de 2021.

Sandbox Financiero

(15/12/2020) MITECO - El Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital publica la primera convocatoria para acceder al Sandbox financiero​​
El Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital, a través de la Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional ha hecho pública la primera convocatoria para la presentación de solicitudes de acceso al espacio controlado de pruebas previsto en la Ley 7/2020, de 13 de noviembre, para la transformación digital del sistema financiero. Estas convocatorias se realizarán de forma periódica cada seis meses. El espacio controlado de pruebas, sandbox, permitirá llevar a la práctica proyectos tecnológicos de innovación en el sistema financiero con pleno acomodo en el marco legal y supervisor. Asimismo, permitirá la aprobación de proyectos de innovación tecnológica, bajo el control de los supervisores financieros, garantizando la máxima protección del usuario de servicios financieros.

Riesgos del cambio climático

(12/12/2020) EIOPA - Sensitivity analysis of climate-change related transition risks
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha publicado un informe sobre el análisis de sensibilidad de los riesgos de transición relacionados con el cambio climático. En el informe se examinan las tenencias actuales de bonos y acciones de empresas que pueden estar relacionadas con sectores clave de interés para la política climática, como la extracción de combustibles fósiles, las industrias con uso intensivo de carbono, la producción de vehículos y el sector de la energía. También se cuantifican los posibles riesgos de transición relacionados con el cambio climático y se presenta información sobre los posibles efectos de esas inversiones a medida que las economías se alejan de la producción de energía que depende de los combustibles fósiles y de la producción con uso intensivo de carbono.

COVID-19

(16/12/2020) EC – Coronavirus response: Tackling non-performing loans (NPLs) to enable banks to support EU households and businesses/ EBA welcomes European Commission’s action plan to tackle NPLs in the aftermath of the COVID-19 pandemic
La Comisión Europea (EC) ha publicado una estrategia para prevenir una futura acumulación de préstamos non-performing (NPL) en toda la EU, como resultado de la crisis del coronavirus. La estrategia tiene como objetivo garantizar que los hogares y las empresas de la EU sigan teniendo acceso a la financiación que necesitan durante toda la crisis. Esta estrategia pretende: i) desarrollar mercados secundarios para los activos en dificultades; ii) reformar la legislación de la EU sobre la insolvencia de negocio y recuperación de deudas; iii) apoyar el establecimiento y la cooperación de las empresas nacionales de gestión de activos (AMC); y iv) aplicar medidas preventivas de apoyo público. Este plan de acción solicita el apoyo de la EBA para mejorar la calidad y la comparabilidad de los datos, aumentar la transparencia y la disciplina del mercado en el marco de las normas del Pilar 3 y abordar los impedimentos normativos a las compras de NPL.
(15/12/2020) EBA/ECB - The EBA continues to call on banks to apply a conservative approach on dividends and other distributions in light of the COVID-19 pandemic/ECB asks banks to refrain from or limit dividends until September 2021
La EBA ha instado a los bancos a que se abstengan de distribuir capital fuera del sistema bancario cuando decidan sobre los dividendos y otras políticas de distribución, incluida la recompra de acciones, a menos que se aplique una precaución extrema, ya que es probable que la crisis de COVID-19 y la incertidumbre sobre su impacto en la economía continúen, con un posible deterioro adicional de la métrica de la calidad de los activos en los próximos trimestres. También, el Banco Central Europeo (ECB) ha recomendado a los bancos que sean extremadamente prudentes con los dividendos y las recompras de acciones. Con este fin, el ECB ha pedido a todos los bancos que consideren la posibilidad de no distribuir ningún dividendo en efectivo o de realizar recompras de acciones, o de limitar dichas distribuciones, hasta el 30 de septiembre de 2021.

AML/CFT

(14/12/2020) EBA - EBA calls for strengthening the connection between the EU legal frameworks on anti-money laundering and terrorist financing, and deposit protection
La EBA ha publicado un Dictamen sobre cómo fortalecer la conexión entre los marcos legales de la EU en materia de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, y la protección de los depósitos. Las propuestas que se exponen en el dictamen están dirigidas a la Comisión Europea (EC) y tienen por objeto informar sobre las revisiones en curso de la Directiva contra el blanqueo de capitales (AMLD) y la Directiva sobre los sistemas de protección de los depósitos (DGSD). Este Dictamen también está dirigido a las autoridades nacionales, para implementar algunos cambios en el marco legal actual y antes de las posibles revisiones futuras de la AMLD y la DGSD.

Resolución bancaria

(11/12/2020) SRB- SRB publishes its final Valuation Data Set
La Junta de Única de Resolución (SRB) ha publicado su conjunto de datos normalizados para garantizar que se disponga de los datos mínimos necesarios para apoyar una valoración sólida de la resolución bancaria. El enfoque de la Junta de Resolución Única en materia de valoración se basa en la capacidad de los bancos de proporcionar información precisa y oportuna en caso de resolución. Un conjunto de datos normalizados que abarque los datos mínimos necesarios para la valoración ayudará a los bancos a disponer de unos sistemas de gestión de la información adecuados. Como parte de su evaluación anual de la capacidad de resolución, la SRB evaluará la capacidad de los bancos para reunir y proporcionar oportunamente esta información a las autoridades de resolución y/o a los tasadores.

COVID-19

(10/12/2020) ECB - ECB extends pandemic emergency longer-term refinancing operations / ECB prolongs support via targeted lending operations for banks that lend to the real economy
El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (ECB) ha decidido ofrecer cuatro operaciones de financiación a largo plazo adicionales de emergencia por pandemia (PELTRO) con carácter trimestral durante 2021. Cada operación tendrá un plazo aproximado de un año. Estas operaciones servirán de respaldo de liquidez al sistema bancario de la zona euro y contribuirán a preservar el buen funcionamiento de los mercados monetarios durante el período de la pandemia. Además, el Consejo de Gobierno del ECB también ha decidido modificar las condiciones de la tercera serie de operaciones de financiación a plazo más largo específicas (TLTRO III).
(10/12/2020) PRA - PRA statement on capital distributions by large UK banks
La Prudential Regulation Authority (PRA) considera que no es necesaria una prórroga de la decisión de suspender los dividendos y las recompras de acciones ordinarias y que hay margen para que los bancos reanuden algunas distribuciones de capital. Con la supresión de la solicitud de la PRA de no hacer distribuciones a los accionistas, corresponde a los consejos de administración de los bancos determinar el nivel apropiado de las distribuciones de capital.

Ratio de apalancamiento

(10/12/2020) BoE - Additional Leverage Ratio Buffer Model Requirements
El Banco de Inglaterra (BoE) ha publicado las solicitudes de requisitos voluntarios de apalancamiento (VREQ) para las entidades de importancia sistemática mundial (G-SIB) y las entidades sujetas a un buffer de riesgo sistémico (SRB). Este documento incluye: i) definiciones; ii) buffer adicional del ratio de apalancamiento de las G-SIB y SRB; iii) nivel de aplicación del buffer adicional del ratio de apalancamiento de las G-SIB y SRB; y iv) presentación de informes y divulgación.

IFRS

(09/12/2020) IASB - IASB reviews package of IFRS Standards for group accounting
La Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) ha iniciado el proceso de revisión de post-implementación sobre las normas IFRS relativas a la contabilidad de grupos: i) IFRS 10 sobre los estados financieros consolidados; ii) IFRS 11 sobre los acuerdos conjuntos y IFRS 12 sobre la divulgación de intereses en otras entidades. En este proceso de solicitud de información se pide feedback sobre la aplicación de las normas IFRS mencionadas y sobre la información proporcionada a los usuarios de los estados financieros.

Auditoría externa

(07/12/2020) BCBS – Suplemental note to Externa audits of banks-audit of expected credit loss
El BCBS ha publicado esta nota complementaria a sus directrices de 2014 sobre auditorías externas de los bancos con el objetivo de contribuir a la auditoría de alta calidad de las entidades. Esta nota trata de la auditoría de la la estimación contable de la pérdida de crédito esperadas (ECL) dentro de la auditoría general de los estados financieros. Los marcos de ECL suponen un cambio significativo para los bancos y sus auditores externos y la ejecución y aplicación de esta auditoría de alta calidad requieren la implicación de todas las partes interesadas: la dirección, los comités de auditoría y los auditores externos.

Fusiones y adquisiciones

(07/12/2020) SRB - SRB publishes guidance on bank mergers and acquisitions
La Junta Única de Resolución (SRB) ha publicado una guía en la que se exponen sus expectativas sobre la forma en que los bancos que participan en fusiones y adquisiciones pueden garantizar la capacidad de resolución. Es muy probable que esas transacciones, además de las consecuencias prudenciales y del derecho de la competencia, tengan consecuencias para la capacidad de resolución de los bancos. En última instancia, las transacciones bien diseñadas y ejecutadas pueden aumentar la resiliencia y la rentabilidad de los bancos y reforzar su capacidad de resolución.

Titulizaciones STS

(07/12/2020) ESAS – ESAS Highlight the change in the status of Simple, Transparent and Standardised (STS) securitisation transactions at the end of the UK transition period / EBA informs customers of UK financial institutions about the end of the Brexit transition period
El Comité Conjunto de las Autoridades Europeas de Supervisión (ESAs) destaca el impacto en el cambio de estatus de las operaciones de titulización simples, transparentes y estandarizadas (STS) después de que finalice el período de transición del Brexit el 31 de diciembre de 2020. Esas titulizaciones STS perderán el estatus de STS cuando una o todas las partes de la titulización se establezcan en el Reino Unido después del final del periodo de transición. Además, al final del período de transición, la legislación de la EU dejará de aplicarse en UK y las entidades financieras de UK que no cuenten con una autorización válida de las ESAs perderán el derecho a prestar servicios financieros en la EU.

Tasas de buffer

(07/12/2020) PRA – Decision on Systemic Risk Buffer Rates
La PRA ha decidido, con el apoyo del Comité de Política Financiera (FPC), ampliar en respuesta a la actual crisis económica de COVID-19, la decisión de mantener las ratios de buffer de riesgo sistémico (SRB) de las entidades a la ratio establecida en diciembre de 2019 durante un año más. La PRA también reitera su expectativa de que todos los elementos de los buffers de capital y liquidez de los bancos se puedan retirar según sea necesario para apoyar la economía durante esta crisis.

Planificación de la recuperación

(07/12/2020) PRA – Simplified Obligations for recovery planning-PS 25/20
La PRA ha publicado el Policy Statement (PS) 25/20, en la que se recopila información sobre las respuestas al Documento de consulta (CP) 10/20 sobre las obligaciones simplificadas para la planificación de la recuperación. La PRA recibió dos respuestas al CP: i) en una de ellas se sugería que los criterios para evaluar la elegibilidad de las obligaciones simplificadas tomaran en consideración a las entidades que estuvieran sujetas tanto a planes de reducción solventes como a planes de recuperación y resolución; ii) en la otra respuesta se sugería la adopción de medidas adicionales para reducir aún más las expectativas de planificación de la recuperación de las entidades que cumplieran los requisitos, y se pedían aclaraciones adicionales sobre algunas de las propuestas del CP10/20.

Prácticas de valoración

(03/12/2020) SEC – Good Faith Determinations of Fair Value
La Securities and Exchange Comission (SEC) ha adoptado una nueva norma que abordará las prácticas de valoración y el papel del consejo de administración con respecto al valor justo de las inversiones de una empresa de servicios de inversión o de desarrollo empresarial registrada. La norma establecerá los requisitos para determinar el valor razonable de buena fe a los efectos de la Ley. Esta determinación implicará la evaluación y gestión de los riesgos materiales asociados con las determinaciones del valor razonable; la selección, aplicación y prueba de las metodologías del valor razonable; y la supervisión y evaluación de los servicios de fijación de precios utilizados.

Mecanismo europeo de estabilidad

30/11/2020 Council - Statement of the Eurogroup in inclusive format on the ESM reform and the early introduction of the backstop to the Single Resolution Fund
El Eurogrupo ha acordado proceder a la reforma del Mecanismo Europeo de Estabilidad (ESM), que seguirá desarrollando el conjunto de instrumentos del ESM y reforzará el papel del ESM en el diseño, la negociación y la supervisión de los programas de asistencia financiera. Esta reforma prevé el establecimiento de un respaldo común al Fondo de Resolución Única (SRF) en forma de línea de crédito del ESM para sustituir al instrumento de recapitalización directa, proporcionando una red de seguridad financiera para las resoluciones bancarias, lo que ayudará a proteger la estabilidad financiera. Estos cambios reforzarán la capacidad de resiliencia y de resolución de crisis de la zona euro.

Datos de Mercado

(03/12/2020) IOSCO - IOSCO consults on issues and concerns regarding market data
La Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) ha publicado un informe de consulta sobre los datos del mercado secundario de valores en el que se describen las preocupaciones sobre estos datos y se solicitan la opinión de la industria sobre las dificultades y las posibles respuestas normativas a las mismas. El informe identifica y describe las cuestiones y preocupaciones relacionadas con: i) los datos de mercado necesarios para facilitar el comercio en los mercados actuales; ii) la accesibilidad justa, equitativa y oportuna a los datos de mercado; iii) la intercambiabilidad de los datos de mercado; iv) las tarifas de los datos de mercado; v) la necesidad y el alcance de la consolidación de los datos; y vi) los productos y servicios adicionales relacionados con el acceso a los datos de mercado.

COVID-19

(03/12/2020) EC - Coronavirus: Commission presents “Staying safe from COVID-19 during winter” strategy
La EC ha adoptado una estrategia para gestionar de manera adecuada la pandemia durante los próximos meses de invierno, período que puede suponer un riesgo de aumento de la transmisión del virus debido a circunstancias específicas como las reuniones en espacios cerrados. La estrategia para mantener la pandemia bajo control hasta que las vacunas estén disponibles recomienda una serie de medidas que se centran en: i) el distanciamiento físico y la limitación de los contactos sociales; ii) la realización de pruebas y la localización de contactos; iv) la seguridad en los viajes; v) la capacidad y el personal de atención de la salud; vi) la fatiga y la salud mental de la pandemia; y vii) estrategias nacionales de vacunación.
(30/11/2020) Fed - Federal Reserve Board announces extension through March 31, 2021, for several of its lending facilities that were generally scheduled to expire on or around December 31
La Reserva Federal (Fed) ha anunciado una prórroga hasta el 31 de marzo de 2021 de varios de sus facilidades de préstamo que, en general, estaban programadas para expirar en torno al 31 de diciembre. Estas facilidades respaldan los mercados de financiación de importancia crítica a corto plazo, y por tanto apoyan al funcionamiento del mercado y al aumento del flujo de crédito en la economía. La prórroga, que ha sido aprobada por el departamento del tesoro, facilitará la labor de planificación de los posibles participantes en los servicios y ofrecerá la certeza de que éstos seguirán estando disponibles hasta el primer trimestre de 2021 con el objetivo de que la economía se recupere tras la pandemia de COVID-19.

Proveedores de servicios de suministro de datos

(02/12/2020) ECB -Gradual change seen in euro area payment behavior
El ECB ha publicado un estudio sobre los comportamientos de pago de los consumidores en la zona euro (SPACE). Los datos publicados ayudarán al ECB y a los bancos centrales nacionales de la zona del euro a comprender mejor la demanda de los consumidores y las tendencias del mercado, así como a poner en práctica las estrategias del Eurosistema en materia de pagos al por menor y de efectivo. Entre las estrategias se incluye la promoción de soluciones de mercado común competitivas, innovadoras y resilientes, así como el

compromiso de mantener el efectivo disponible y aceptado como medio de pago en toda la zona del euro.

Solvencia II

(02/12/2020) PRA - Solvency II technical information: The PRA’s proposed approach to the publication at the end of the transition period / The PRA’s approach to the publication of Solvency II technical information
La Prudential Regulation Authority (PRA) ha publicado su Declaración 24/20 (PS24/20) en la que se informa sobre las respuestas al Documento de Consulta (CP) 5/20 relativo a información técnica sobre Solvencia II al fin del período de transición. También contiene la Declaración de Política (SoP) sobre el enfoque de la PRA para la publicación de la información técnica de Solvencia II. La PRA debe publicar la información técnica necesaria para la valoración de las obligaciones en materia de seguros para cada moneda pertinente y en esta SoP se explica la forma en que la PRA cumplirá sus obligaciones a este respecto.

Libor

(30/11/2020) Fed/FDIC/OCC- Agencies issue statement on LIBOR transition
Las agencias reguladoras de los bancos federales han emitido una declaración en la que se insta a los bancos a dejar de celebrar nuevos contratos en los que se utilice el LIBOR de los Estados Unidos como tipo de referencia tan pronto como sea posible y, en cualquier caso, antes del 31 de diciembre de 2021, a fin de facilitar una transición ordenada y segura del LIBOR.

Fusiones y Adquisiciones

(30/11/2020 IASB - IASB consults on possible new accounting requirements for mergers and acquisitions within a group
La Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) ha iniciado una consulta pública sobre posibles nuevos requisitos contables para las fusiones y adquisiciones en las que participen empresas del mismo grupo. La opinión de la Junta es que las empresas deben proporcionar información similar sobre combinaciones empresariales similares cuando los beneficios de esa información para los inversores superen los costes de proporcionarla. Concretamente, la Junta sugiere que se facilite información sobre el valor razonable cuando una combinación de empresas bajo control común afecte a accionistas externos al grupo. Esa sugerencia es coherente con los requisitos existentes en la IFRS 3 para las fusiones y adquisiciones entre empresas no relacionadas. En todos los demás casos, la Junta sugiere que se proporcione información sobre el valor contable utilizando un enfoque único que se especificará en las normas de las IFRS.

Arrendamientos

(27/11/2020) IASB - IASB proposes amendment to its leases Standard to improve accounting for sale and leaseback transactions
La IASB ha propuesto modificar la IFRS 16 sobre arrendamientos especificando la forma en que una empresa mide el pasivo por concepto de arrendamiento en una transacción de venta con arrendamiento posterior. Éstas transacciones son aquellas en las que una empresa vende un activo y lo arrienda al nuevo propietario. La enmienda propuesta mejoraría los requisitos de venta y arrendamiento que ya figuran en la IFRS 16 al proporcionar una mayor claridad para la empresa que vende y arrienda de nuevo un activo tanto en la fecha de la transacción como posteriormente.

G-SIBs y colchones de capital

(02/12/2020) BdE - El Banco de España actualiza la lista de las entidades sistémicas y establece sus colchones de capital macroprudenciales
El Banco de España (BdE) ha llevado a cabo la revisión anual de las designaciones de Entidades de Importancia Sistémica Mundial (G-SIBs) para 2022 y Otras Entidades de Importancia Sistémica (OSIs) para 2021, estableciendo sus colchones de capital asociados. Estos requerimientos macroprudenciales tienen por objetivo corregir la posible ventaja competitiva que estas entidades pudieran tener en el mercado de financiación debido a su relevancia sistémica y a adecuar su toma de riesgos. Además, los colchones de capital contribuyen a reforzar la solvencia de estas entidades y a mitigar los efectos adversos que éstas pudieran llegar a ocasionar al sistema financiero a nivel global o local.

 

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