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Novedades Normativas

Contamos con un sistema de permanente vigilancia normativa

Management Solutions recopila novedades normativas publicadas durante las últimas semanas por  distintos organismos reguladores y supervisores (con foco en el sector financiero).


Publicaciones normativas destacadas

 

FSB

(25/08/2020) FSB – FSB publishes Key Attributes Assessment Methodology for the Insurance Sector
La Junta de Estabilidad Financiera (FSB) ha publicado una metodología de evaluación de atributos clave para las instituciones financieras con respecto al sector de los seguros. La metodología establece criterios esenciales para guiar la evaluación del cumplimiento del marco de resolución de seguros de una jurisdicción con los Atributos Clave de los Esquemas de Resolución Efectiva para las Entidades Financieras del FSB en relación al sector seguros. Los Atributos Clave constituyen un marco estándar para los esquemas de resolución para todo tipo de entidades financieras. La aplicación de los Atributos Clave permite a las autoridades resolver las entidades financieras de manera ordenada sin que los contribuyentes se vean expuestos a pérdidas derivadas del apoyo a su solvencia, manteniendo al mismo tiempo la continuidad de las partes fundamentales del negocio.

BCBS

(06/08/2020) BCBS – Principles for operational resilience
El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) ha publicado el documento de consulta sobre Principios de resiliencia operacional, que tiene como objetivo mejorar la capacidad de los bancos para desarrollar operaciones críticas en situaciones de inestabilidad. Estos 7 principios también tienen por objeto fortalecer la capacidad de los bancos para hacer frente a los sucesos que podrían causar importantes fallos operacionales o alteraciones a gran escala en los mercados financieros, como pandemias, incidentes cibernéticos, fallos tecnológicos o desastres naturales. Cada uno de los principios tratan de cubrir una de las siguientes áreas: i) el gobierno; ii) la gestión del riesgo operacional; iii) la planificación y los test de continuidad de la actividad; iv) el mapping de interrelaciones e interdependencias; v) la gestión de dependencias de terceros; vi) la gestión de incidentes; y vii) las tecnologías de la información y la comunicación (ICT), incluida la seguridad cibernética.

IASB

(25/08/2020) IASB – International Accounting Standards Board to issue Interest Rate Benchmark Reform - Phase 2
La Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) ha publicado la Fase 2 de la Reforma de los Tipos de Interés de Referencia, que modifica IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 e IFRS 16, cuyo objetivo es ayudar a las empresas a proporcionar información útil a los usuarios de los estados financieros y apoyar a los que la elaboran en la aplicación de las IFRS cuando se introduzcan cambios en los flujos de efectivo contractuales o en las relaciones de cobertura, como resultado de la transición a los tipos de referencia alternativos. En concreto, este documento modifica requerimientos específicos relativos a: i) modificaciones de los activos y pasivos financieros, incluidos los activos por arrendamientos financieros; ii) contabilización de coberturas; iii) componentes de riesgo; y iv) divulgación de información.

EBA / ESMA

(31/07/2020) EBA/ESMA – EBA and ESMA launch consultation to revise joint guidelines for assesing the suitability of members of the management body
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) y la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) han iniciado una consulta pública sobre su guía conjunta para evaluar la idoneidad de los miembros de los consejos de administración. Esta revisión refleja las modificaciones introducidas por CRD V y la Directiva de empresas de servicios de inversión (IFD) en relación con la evaluación de la idoneidad de los miembros del consejo de administración. En el proyecto de guía conjunta se especifica que los requisitos en materia de conocimientos, experiencia y aptitudes son aspectos importantes para la evaluación de la idoneidad de los miembros del consejo de administración y los titulares de funciones clave, ya que contribuyen a identificar, gestionar y mitigar los riesgos de blanqueo de dinero y financiación del terrorismo (AML/CFT). El proyecto de guía conjunta también tiene en cuenta el marco de recuperación y resolución introducido por BRRD y proporciona directrices adicionales (ej. las autoridades competentes y las autoridades de resolución deben especificar los procedimientos aplicables al intercambio de información sobre las evaluaciones de la idoneidad de los miembros del consejo de administración y su sustitución).

EBA

(03/08/2020) EBA – EBA publishes final draft technical standards on disclosure and reporting on MREL and TLAC
La EBA ha publicado su proyecto final de Normas Técnicas de Implementación (ITS) relativos a la divulgación y la presentación de informes sobre capacidad total de absorción de pérdidas (TLAC) y el requerimiento mínimo de pasivos elegibles (MREL) de las G-SII. Es la primera vez que la EBA elabora requerimientos de divulgación y presentación de informes en este ámbito, ampliando así el alcance del actual Pilar 3 y los marcos de presentación de informes de supervisión en la EU. Los ITS tratan de maximizar la uniformidad y la comparabilidad de la información divulgada en el marco de estos ITS con las plantillas y definiciones incluidas en la regulación del pilar 3 de la EBA, con el objetivo de reforzar la disciplina del mercado.
(31/07/2020) EBA – EBA launches consultation to revise its guidelines on internal governance
La EBA ha iniciado una consulta pública para revisar su guía sobre el gobierno interno. Esta revisión tiene en cuenta las modificaciones introducidas por CRD V e IFD en relación con las disposiciones en materia de gestión sólida y eficaz de las entidades de crédito. Esta guía aclara que la identificación, la gestión y la mitigación del riesgo de AML/CFT forma parte de los acuerdos sólidos de gobierno interno y del marco de gestión del riesgo de las entidades de crédito. Este proyecto de guía especifica y refuerza aún más el marco relativo a los préstamos a los miembros del consejo de administración y personas vinculadas, ya que estos préstamos pueden constituir una fuente específica de conflicto de intereses real o potencial.

SRB

(10/08/2020) SRB – Operational Guidance on Bail-in Playbooks / Bail-in Data Instructions / Bail-in Data Explanatory Note / Q&A for publication of bail-in guidance
La Junta Única de Resolución (SRB) ha publicado un conjunto de documentos para orientar a los bancos en la aplicación del instrumento de bail-in. Los documentos incluyen orientación sobre playbooks de bail-in e instrucciones para los data sets de bail-in, que van acompañados de una nota explicativa. Los documentos no constituyen un nuevo conjunto de políticas de la SRB, sino una guía para ayudar a los bancos a asegurar la preparación necesaria para la aplicación del bail-in durante la fase de planificación de la resolución. Los documentos abarcan temas como la identificación de los instrumentos, los procesos de ejecución internos y externos, y la provisión de data points de bail-in.

EIOPA

(14/08/2020) EIOPA – EIOPA finalises the regulation of the pan-European Personal Pension Product (PEPP) Draft RTS / Draft ITS / Technical advice on supervisory reporting / Technical advice on criteria for EIOPA’s product intervention powers
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha remitido a la Comisión Europea un conjunto de proyectos de Normas Técnicas Reguladoras (RTS) y de ITS, así como su dictamen sobre actos delegados para aplicar el marco de diseño y ejecución del denominado Producto Paneuropeo de Pensiones Individuales (PEPP). Los instrumentos jurídicos propuestos por la EIOPA tienen como objetivo desarrollar el potencial del mercado europeo de pensiones individuales estableciendo los incentivos adecuados para la creación de los PEPP, como productos transferibles, sencillos y rentables. Las disposiciones regulatorias incluyen criterios de calidad claros y aplicables para el PEPP que deben seguir las entidades proveedoras y así garantizar que se ofrezcan a los consumidores europeos PEPP de alta calidad, seguros, transparentes y sencillos.

PRA

(31/07/2020) PRA – Consultation Paper 12/20 on updates to CRD V
La Prudential Regulation Authority (PRA) ha publicado el documento de consulta 12/20 en el que se exponen las modificaciones propuestas a las normas, las declaraciones de supervisión y las declaraciones de política propuestas por la PRA con el fin de aplicar ciertos aspectos de CRD V. Este reglamento aclara la aplicación de los requisitos de supervisión y las orientaciones del Pilar 2, ajusta los requisitos aplicados a las políticas de remuneración, exige el establecimiento de sociedades matrices intermedias y actualiza los requisitos de gestión aplicados a las entidades.

 

 

Otras publicaciones de interés

 

Mercados financieros de la EU

(12/08/2020) ESMA – Trends, Risks and Vulnerabilities (TRV) Report of 2020
La ESMA ha publicado su segundo Informe sobre Tendencias, Riesgos y Vulnerabilidades (TRV) de 2020, en el que se analiza el impacto del COVID-19 en los mercados financieros durante el primer semestre de 2020 y se destaca el riesgo de una posible disociación entre el rendimiento de los mercados financieros y la actividad económica subyacente, lo que pone en cuestión la continuidad del actual repunte del mercado. El TRV también destaca los riesgos específicos para la estabilidad financiera y los inversores en relación con el riesgo del modelo de las obligaciones de préstamos garantizadas (CLO), la interconexión y las caídas en el sector de los fondos de la EU, la desagregación de la investigación y los costes y el rendimiento de tipologías concretas de fondos (closet index funds).

MiFID II / MiFIR

(01/09/2020) ESMA – ESMA publishes call for evidence in the context of the reviews of transparency requirements for equity and non-equity instruments
La ESMA ha abierto una consulta pública en el contexto de su intención de revisar los Reglamentos delegados de la Comisión (EU) Nº 2017/587 y 2017/583, que contienen las principales medidas de aplicación con respecto al régimen de transparencia de MiFID II/MiFIR para los instrumentos de capital y no de capital. El objetivo de esta consulta es reunir aportaciones y opiniones sobre cuestiones prácticas relacionadas con la aplicación de ambos reglamentos que los participantes en el mercado hayan identificado desde la aplicación de MiFID II/MiFIR. La ESMA también quiere recibir información sobre cualquier cuestión técnica y lagunas normativas que los participantes en el mercado hayan identificado a nivel de aplicación, así como sobre las disposiciones menos claras. La ESMA utilizará la información recibida en relación a la solicitud de pruebas para preparar el documento de consulta para el estudio de esta normativa, que se presentará en 2021.

Norma de capital

(26/08/2020) Fed/FDIC/OCC – Final Rule on the CBLR Transition Adjustments / Final Rule on the Definition of Eligible Retained Income in the Capital Rule / Final Rule on the Revised CECL Transition in the Capital Rule
La Reserva Federal (Fed), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) y la Office of the Comptroller of the Currency (OCC) han emitido tres normas finales: i) una norma final que modifica temporalmente el ratio de apalancamiento de los community bank, como exige la Ley CARES contra el coronavirus; ii) una norma final que hace más graduales las restricciones automáticas a los dividendos si los niveles de capital de una entidad bancaria disminuyen por debajo de ciertos niveles; y iii) una norma final que permite a las entidades que adopten la norma contable de pérdidas de crédito esperadas actuales (CECL) en 2020 mitigar los efectos estimados de la CECL sobre el capital regulatorio durante dos años.

COVID-19

(14/08/2020) EBA – EBA updates its work programme for 2020 in light of the COVID-19 pandemic
La EBA ha actualizado su work programme para 2020 a fin de reflejar todos los cambios que la pandemia de COVID-19 ha introducido en sus actividades. El work programme actualizado tiene por objeto aliviar la carga de los bancos y limitar al mínimo la interacción con la industria. Por esta razón, la EBA sólo inició nuevas consultas que se consideraron críticas, aplazó la publicación de las normas técnicas definitivas en función de su grado de finalización y del tiempo previsto para su aplicación, y suspendió las recopilaciones de datos normalmente utilizadas para los análisis ad-hoc. Se adjunta la presentación de los Work Programmes actualizando el de la EBA (marcando en verde los cambios para su fácil identificación).
(11/08/2020) EBA –  EBA publishes guidance on impact of CRR adjustments in response to the COVID‐19 pandemic on supervisory reporting and disclosure /  EBA provides clarity on the implementation of the reporting and disclosure framework in the context of COVID-19 measures
La EBA ha publicado una versión revisada de sus Normas Técnicas de Implementación (ITS) sobre la presentación de informes de supervisión y dos Guías sobre la presentación de informes y los requisitos de presentación de informes de supervisión. Estos documentos proporcionan aclaraciones sobre la aplicación de ciertos ajustes en la divulgación de información de las entidades y en los informes de supervisión introducidos en CRR en respuesta al COVID-19. Además, la EBA también ha publicado algunas preguntas frecuentes relacionadas con la aplicación de sus Guías sobre la presentación de informes y la divulgación de las exposiciones sujetas a las medidas aplicadas en respuesta a la crisis del COVID-19.

RegTech

(12/08/2020) EBA – EBA consults on the use of RegTech solutions and ways to support the uptake of RegTech across the EU
La EBA ha lanzado una consulta pública a la industria de RegTech para invitar a todos los participantes, como las entidades financieras y los proveedores de tecnología de la información y las comunicaciones (ICT), a compartir sus opiniones y experiencias sobre el uso de las soluciones de RegTech. Por RegTech se entiende toda la gama de aplicaciones de innovación posibilitadas por la tecnología para cumplir con los requisitos de regulación, cumplimiento e información aplicados por una entidad reguladora. El objetivo de la consulta es comprender mejor la actividad actual en este área, aumentar la conciencia sobre la RegTech dentro de la comunidad reguladora y supervisora, e informar sobre cualquier discusión de políticas futuras relevantes. La EBA también está buscando formas de facilitar la adopción y ampliación de las soluciones de RegTech en toda la EU, al tiempo que reconoce y busca abordar los riesgos subyacentes.

IMA

(12/08/2020) EBA – EBA consults on Guidelines on criteria for the use of data inputs in the expected shortfall risk measure under the Internal Model Approach
La EBA ha lanzado una consulta sobre el proyecto de Guía relativa a los criterios para la utilización de los datos introducidos en el modelo de medición de riesgos de CRR en el marco del enfoque de modelos internos (IMA) para el riesgo de mercado. En particular, esta guía aclara que los datos utilizados para calcular la medida del expected shortfall (ES) deben ser: i) exactos; ii) apropiados; iii) frecuentemente actualizados; y iv) completos y coherentes en su uso en el ES.

Requerimientos de capital

(10/08/2020) Fed – Federal Reserve Board announces individual large bank capital requirements, which will be effective on October 1
La Fed ha anunciado los requisitos de capital de grandes entidades que entrarán en vigor el 1 de octubre. En su marco para grandes entidades, los requisitos de capital están determinados en parte por los resultados de los stress test, que proporcionan una evaluación de las necesidades de capital sensible al riesgo y prospectiva. La Fed proporciona una tabla que establece para cada banco: i) el ratio de capital mínimo de capital común de nivel 1 (CET1); ii) el Stress Capital Buffer; iii) el recargo GSIB; y iv) el requisito de capital CET1.

Riesgo operacional

(06/08/2020) BCBS – Revisions to the principles for the sound management of operational risk
El BCBS ha publicado una propuesta para modificar los principios de gestión del riesgo operacional, publicada por primera vez en 2003. Esta propuesta contiene cambios que: i) ajustan los principios al marco de riesgos operacionales de Basilea III recientemente finalizado; ii) actualizan las directrices, donde es necesario, en las áreas de gestión de cambios y tecnologías de la información y la comunicación; y iii) aumentan la claridad general de los principios.

Solvencia II

(31/07/2020) EIOPA – EIOPA launches its Solvency II Single Rulebook
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha publicado su primer Single Rulebook, que es una herramienta online centrada en Solvencia II que promueve la aplicación coherente del marco regulador de la supervisión de los seguros. El principal beneficio del Single Rulebook es que permite la navegación a través de diferentes actos jurídicos como directivas, reglamentos delegados y de aplicación, así como directrices, recomendaciones, opiniones y normas de supervisión de la EIOPA. El objetivo de esta herramienta es mejorar la comprensión de las normas aplicables y, al mismo tiempo, promover el mercado interior europeo.

 

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