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Novedades Normativas

Contamos con un sistema de permanente vigilancia normativa

Management Solutions recopila novedades normativas publicadas durante las últimas semanas por  distintos organismos reguladores y supervisores (con foco en el sector financiero).


Publicaciones normativas destacadas

 

Riesgo de step-in

(26/10/2017) BCBS – GL on identification and management of step-in risk
El BCBS ha publicado Directrices sobre la identificación y gestión del riesgo de step-in (i.e. el riesgo de que los bancos presten apoyo financiero a ciertas entidades no consolidadas en ausencia de obligaciones contractuales para hacerlo) con el objetivo de proporcionar a bancos y supervisores un método para identificar dicho riesgo y una lista de posibles medidas de mitigación.

Principios de gestión del riesgo

(23/10/2017) OCC – Bulletin 2017-43 on New, Modified, or Expanded Bank Products and Services
La Office of the Comptroller of the Currency (OCC) ha publicado el Bulletin 2017- 43 sobre productos y servicios bancarios nuevos, ampliados o modificados con el objetivo de adaptar el marco de gestión del riesgo a las nuevas tecnologías. En concreto, este documento incluye una descripción del sistema y de los principios de gestión del riesgo para facilitar que el Consejo de Administración y la gerencia comprendan el impacto de nuevas actividades en la situación financiera del banco, la planificación estratégica, etc.

Salida de UK de la UE

(13/10/2017) EBA – Opinion on issues related to the departure of the UK from the EU
La EBA ha publicado una Opinión sobre aspectos relacionados con la salida de UK de la UE, en la que se recogen orientaciones sobre las expectativas supervisoras para abordar los riesgos derivados del arbitraje regulatorio y supervisor. En concreto, esta opinión recoge una serie de aspectos relacionados con autorizaciones; modelos internos; gobierno interno, externalización, transferencia de riesgo y empresas ‘empty shell’; y resolución y sistemas de garantía de depósitos (DGS).

Planes de resolución

(13/10/2017) EBA – CP on ITS on provision of information for the purpose of resolution plans / Annex I - Resolution templates / Annex II – Instructions
La EBA ha publicado un Documento consultivo (CP) para modificar las ITS relativas a la información que las entidades deben proporcionar a las autoridades de resolución (RA) a efectos de la elaboración de los planes de resolución, que se articula en torno a tres objetivos: i) aclarar el alcance del marco de reporting; ii) especificar los requisitos procedimentales y técnicos de reporting; y iii) actualizar las plantillas.

Stress test IRRBB

(10/10/2017) ECB – Análisis de sensibilidad del IRRBB - Resultados finales
El ECB ha publicado los resultados finales del análisis de sensibilidad de la cartera de inversión centrado en las variaciones de los tipos de interés de 2017. Los resultados muestran que, en promedio, las entidades están preparadas para hacer frente a cambios en los tipos de interés.

Préstamos dudosos

(05/10/2017) ECB – Public Consultation on the draft Addendum to the ECB Guidance to banks on non-performing loans (NPL): Prudential provisioning backstop for non-performing exposures
El ECB ha iniciado una Consulta sobre el borrador del apéndice a la guía sobre préstamos dudosos (NPL) para entidades de crédito, en el que se especifican las expectativas supervisoras cuantitativas en relación con los niveles mínimos de provisiones prudenciales esperados para las exposiciones dudosas (NPE), dirigidos a garantizar un tratamiento prudente de las NPE y evitar la excesiva acumulación de NPE antiguas no provisionadas en los balances de las entidades en el futuro.

LR, Pilar 2A y enfoque IRB en UK

(05/10/2017) PRA – PS21/17 on UK leverage ratio: treatment of claims on central banks / PS22/17 on Refining the PRA’s Pillar 2A capital framework / PS23/17 on Internal Ratings Based (IRB) approach: clarifying PRA expectations
La Prudential Regulation Authority (PRA) ha publicado tres Policy Statements (PS) que recogen comentarios e introducen modificaciones menores sobre varios documentos consultivos (CP) publicados en 2017 con el objetivo de debatir sobre la implementación de ciertos aspectos del CRR, y consecuentemente modifican: i) PS21/17 sobre el ratio de apalancamiento en UK: tratamiento de posiciones frente a bancos centrales; ii) PS22/17 sobre los ajustes al marco de capital Pilar 2A de la PRA; y iii) PS23/17 sobre el enfoque IRB: aclaración de las expectativas de la PRA.

Resolución y MREL

(03/10/2017) BOE – The BoE’s approach to resolution / CP on the BoE’s approach to setting a minimum requirement for own funds and eligible liabilities (MREL) within groups, and further issues
El BoE ha publicado una actualización del enfoque del BoE sobre resolución de 2014, en el que se explican los principales aspectos del régimen de resolución en UK, y cómo el BoE implementaría una resolución. Junto a este documento, también ha publicado un CP sobre el enfoque del BoE en relación al establecimiento del MREL a nivel de grupo, que aborda aspectos relacionados con el MREL interno, así como modificaciones a las Statements of Policy (SoP) relativas a los requerimientos sobre la continuidad operativa y sobre el establecimiento de un MREL externo para grupos con estrategia multiple point of entry (MPE).

Empresas de servicios de inversión

(02/10/2017) EBA – Opinion in response to the European Commission’s Call for Advice on Investment Firms / Annex to the EBA Opinion
La EBA ha publicado una Opinión en respuesta a la segunda parte de la “Call of Advice” (CfA) de la EC sobre las empresas de servicios de inversión, que incluye un conjunto de recomendaciones sobre los criterios de identificación de las empresas de servicios de inversión de las Clases 2 y 3, los requerimientos de capital inicial, el régimen de liquidez, los requerimientos de remuneración y gobierno corporativo, etc.

 

Otras publicaciones de interés

 

Panel de riesgos 2T17

(26/10/2017) EIOPA – Risk Dashboard – second quarter 2017
La EIOPA ha publicado el panel de riesgos actualizado, basado en los datos de Solvencia II del 2T2017, el cual resume los principales riesgos y vulnerabilidad del sector seguros en la EU. Los resultados muestran que la exposición al riesgo de este sector permanece constante y que la previsión de la tasa de inflación es decreciente, entre otras conclusiones.

‘Matching adjustment’ en UK

(25/10/2017) PRA – CP21/17 on Solvency II: Matching adjustment
La PRA ha publicado un documento consultivo (CP) que establece las expectativas propuestas para las entidades con respecto a la aplicación del ‘Matching adjustment’ (MA), el cual permite a las entidades ajustar la estructura de plazos de la tasa de interés libre de riesgo para calcular la estimación más adecuada de una cartera seguros admisibles. Este CP, que forma parte de los ajustes al marco prudencial de seguros, cubre dos áreas: i) incorporación de las cartas del Director, y ii) introducción de una guía actualizada de MA.

IFRS 9 en UK

(25/10/2017) PRA – Clarification on IFRS 9 for 2018 ICAAP stress testing and capital planning
La Prudential Regulation Authority (PRA) ha publicado una aclaración sobre cómo las entidades deben incorporar IFRS9 en los stress test y planificación del capital, como parte de sus obligaciones del ICAAP. Entre estas aclaraciones, las entidades deben: i) emplear la fecha inicial de aplicación de IFRS 9 como punto de partida para sus ICAAP, en lugar de la fecha de cierre del IAS 39; y ii) presentar una serie de pronósticos basados en IFRS 9 para escenarios base y escenarios de stress test.

Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) en España

(24/10/2017) BdE – Proyecto de Circular por la que se modifican la Circular 5/2016 sobre el método de cálculo de las aportaciones al FGD, y la Circular 8/2015
El Banco de España (BdE) ha publicado un proyecto de circular por el que se modifica la Circular 5/2016 sobre el método de cálculo de aportaciones al FGD, y la Circular 8/2015 sobre la determinación de dicho cálculo. La modificación de la primera circular tiene por objeto acomodar nuestro ordenamiento jurídico a la posibilidad de que una cooperativa de crédito se integre en algún Sistema Institucional de Protección (SIP), teniendo en cuenta su perfil, mientras que la de la segunda establecerá la información para determinar las bases de cálculo de las aportaciones al FGD.

Mercados de derivados en la UE

(19/10/2017) ESMA – EU derivatives markets. A first- time overview
La ESMA ha publicado un artículo sobre su visión general sobre la magnitud del tipo de interés, crédito, acciones, commodity y mercados de derivados de divisas en la EU, basándose en los datos que recibe de los registros de operaciones (TR) con el objetivo de mejorar la calidad de los datos y el análisis estadístico. Este artículo proporciona información sobre el tamaño de los distintos mercados de derivados en la EU, así como medidas de concentración de mercado, entre otros aspectos.

RCAP

(18/10/2017) BCBS – Thirteenth progress report on adoption of the Basel regulatory framework
El BCBS ha publicado, como parte de su Programa de Evaluación de la Consistencia Regulatoria del Comité (RCAP), un informe de progreso sobre la adopción del marco regulatorio de Basilea III, centrándose en el grado de adopción de los estándares para asegurar que se trasponen a la normativa local de manera correcta y en las fechas previstas.

Entidades del sector público (PSE)

(18/10/2017) EBA – List of public sector entities treated as exposures to regional governments, local authorities or central governments
La EBA ha publicado una lista actualizada de entidades del sector público (PSE) consideradas gobiernos regionales, autoridades locales o gobiernos centrales a efectos del cálculo de los requerimientos de capital, de conformidad con el CRR. Este documento incluye modificaciones sobre la lista de PSE en Eslovaquia.

Solvencia II en UK

(18/10/2017) PRA – PS 25/17 on Solvency II and SS 7/17 on Solvency II: Data collection of market sensitivities
La Prudential Regulation Authority (PRA) ha publicado una Policy Statement (PS) y una Supervisory Statement (SS) sobre Solvencia II sobre la recopilación de datos relativos a la sensibilidad al riesgo de mercado. En este sentido, la PS recoge los comentarios recibidos sobre el documento consultivo 7/17 sobre Solvencia II, mientras que la SS recoge las expectativas de la PRA en relación con el reporting de las sensibilidades de las posiciones de solvencia ante cambios en las condiciones del mercado.

Tipo de interés en UK

(16/10/2017) BoE – SONIA key features and policies / SONIA reform to be implemented on 23 April 2018
El Bank of England (BoE) ha publicado un documento sobre el marco de tipo de interés (SONIA) en relación con sus principales aspectos y políticas, en el que se incluye un resumen consolidado del modo en el que dicho marco se calcula y gestiona tras la implementación de las reformas previstas. En este sentido, el BoE ha anunciado que dichas reformas serán aplicables a partir del 23 de abril de 2018.

Ciberseguridad

(13/10/2017) FSB – Stocktake of publicly released cybersecurity regulations, guidance and supervisory practices
El FSB ha publicado un documento que recoge un inventario de la normativa, directrices y prácticas supervisoras relacionadas con la ciberseguridad en el sistema financiero, que incluye los resultados de la evaluación realizada en materia de ciberseguridad (ej. dos terceras partes de los sistemas regulatorios reportados cuentan con un enfoque centrado en la ciberseguridad o en el riesgo de tecnologías de la información; estos sistemas incluyen generalmente una evaluación de riesgos, reporting regulatorio, rol del Consejo, etc.).

Benchmarking de modelos internos

(12/10/2017) EBA – Correction of the portfolio identifiers for 2018 benchmarking exercise to ensure effective data validation
La EBA ha modificado el Anexo 1 de sus ITS sobre benchmarking de modelos internos, los cuales habían sido modificados a su vez en mayo de 2017 para definir las carteras de benchmarking para el ejercicio de 2018. Las correcciones no conllevan ningún cambio en el contenido legal de las ITS, sino que facilitan la validación efectiva de los datos.

IFRS 9

(12/10/2017) IASB – Narrow-scope amendments to IFRS 9 and IAS 28
El IASB ha emitido unas modificaciones sobre IFRS9 (Instrumentos financieros) y sobre IAS 28 (Inversiones en Entidades Asociadas) para facilitar su implementación. Las modificaciones relativas a IFRS 9 permiten contabilizar los activos financieros prepagables con compensación negativa a coste amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado global, en lugar de a valor razonable con cambios en resultados.

IBIP

(11/10/2017) EIOPA – Guidelines on “execution-only” sales
La EIOPA ha publicado Directrices sobre productos de inversión basados en seguros (IBIP), cuyo objetivo es reducir los riesgos de perjuicio para el consumidor de este tipo de producto. Así, establecen un marco adecuado en relación a las ventas ‘execution-only’.

Reformas del IBOR

(10/10/2017) FSB – Progress report on implementation of IBOR reforms
El FSB ha publicado informe sobre la implementación de sus recomendaciones sobre la reforma de los principales benchmarks de tipo de interés. Los administradores de los IBOR han realizado progresos importantes en la implementación de dichas recomendaciones, por ejemplo en relación al ajuste de las metodologías empleadas para calcular las tasas benchmark.

Legal entity identifier

(09/10/2017) ESMA – Briefing on Legal Entity Identifier (LEI)
La ESMA ha publicado un documento resumen sobre el LEI, con el objetivo de sensibilizar a la industria y facilitar el cumplimiento de los requerimientos relacionados con el LEI bajo MiFID II, antes de su implementación el 3 de enero de 2018.

Seguros

(09/10/2017) DGSFP – Consulta pública previa sobre un Proyecto de Circular por la que se desarrollan los modelos de informes, las guías de actuación y la periodicidad del alcance del informe especial de revisión sobre la situación financiera y de solvencia, individual y de grupos, y el responsable de su elaboración
La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) ha emitido una Consulta pública previa de un Proyecto de Circular que tiene por objetivo elaborar los modelos de informe de revisión de la situación financiera y de solvencia de entidades aseguradoras y reaseguradoras. Estos modelos de informes deberían ser usados por los profesionales que lleven a cabo la revisión externa independiente de los informes sobre su situación financiera y de solvencia que deben publicar con carácter anual.

Panel de riesgos 2T17

(05/10/2017) EBA – Risk Dashboard and parameters
La EBA ha publicado una actualización periódica de su panel de riesgos, en el que recoge los principales riesgos y vulnerabilidades del sector bancario de la UE según una lista de indicadores calculados con fecha de referencia 2T17.

Programas de trabajo 2018

(05/10/2017) EBA – 2018 Work Programme
La EBA ha publicado su programa de trabajo de 2018, en el que se describen, entre otros, los objetivos y prioridades de la EBA para el próximo año, incluyendo un plan de trabajo multianual que destaca las principales áreas estratégicas de 2018 a 2021. En concreto, la EBA se centrará en: i) los avances en el CRR / CRD y BRRD, ii) el rol de la EBA como data hub, iii) el impacto del Brexit, iv) la evaluación del perímetro regulatorio FinTech, v) la mejorar en la proporcionalidad, y vi) los NPL en la UE.
(29/09/2017) ESMA – 2018 Work Programme
La ESMA ha publicado su programa de trabajo de 2018, de conformidad con la Orientación Estratégica 2016-2020, centrado en dos actividades clave: la convergencia de la supervisión y la evaluación de riesgos. En concreto, la ESMA se basará en la calidad, uso y aplicabilidad de los datos que recoge, y en la eficiencia y consistencia implementación de los nuevos requerimientos de supervisión, entre otros.
(28/09/2017) EIOPA – 2018 Work Programme
La EIPA ha publicado su programa de trabajo de 2018, destacando y especificando las actividades para el próximo año, dentro del marco de un programa de trabajo plurianual para 2017-2019. Entre sus objetivos, la EIOPA se centra en reforzar la protección de los consumidores y la estabilidad financiera del sector de seguros y pensiones, así como en mejorar el funcionamiento del mercado europeo interno de este sector.

Marco de apalancamiento en UK

(04/10/2017) PRA – CP19/17 on Groups policy and double leverage
La PRA ha publicado un CP sobre política de grupo y doble apalancamiento con el objetivo de evaluar y mitigar los riesgos de grupo debido al uso del doble apalancamiento, así como aquellos riesgos surgidos de los requerimientos prudenciales aplicados por las autoridades locales.

Marco de grandes exposiciones en UK

(04/10/2017) PRA – CP20/17 on Changes to the PRA’s large exposures framework
La PRA ha publicado un CP sobre cambios y aclaraciones a los requerimientos relativos a las transacciones intragrupo en la parte de Grandes Exposiciones (LE) del libro de normas de la PRA. En concreto, la PRA propone lo siguiente: i) orientación mejorada sobre la aplicación de criterios para los permisos del grupo central de UK (CUG) y del grupo no central (NCLEG); ii) cambiar la base de calibración de NCLEG para firmas autorizadas; y iii) cambiar cómo NCLEG aplica la autorización a nivel consolidado en UK.

Marco regulatorio en UK

(03/10/2017) PRA – CP18/17 Occasional Consultation Paper
La PRA ha publicado un CP en el que establece ciertos cambios sobre determinadas secciones de la PRA Rulebook y de SS relacionadas con riesgo de mercado, medidas transitorias o con los requerimientos de aplicación.

MiFIR

(28/09/2017) ESMA – Final Report RTS on the trading obligation for derivatives under MiFIR
La ESMA ha publicado RTS sobre la obligación de negociación de derivados en el marco del Reglamento de Mercados de Instrumentos Financieros (MiFIR). La obligación de comercio de MiFIR pasará del over-the-counter (OTC) trading de derivados líquidos al mercado organizado, como es el caso de swaps de tipo de interés variable a fijo en euros; swaps de tasa de interés variable a fijo en dólares; swaps de tipo de interés variable a fijo en libras esterlinas; e índice de swaps de créditos impagados.

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