Directrices relativas a la aplicación de la DoD bajo CRR

La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado las Directrices finales relativas a la aplicación de la definición de default bajo el Reglamento de Requisitos de Capital (CRR). El objetivo es actualizar el marco vigente a la luz de CRR3, especialmente en relación con el tratamiento de las medidas de refinanciación o reestructuración (forbearance), permitiendo reestructuraciones proactivas y preventivas sin debilitar la identificación prudencial del riesgo de crédito.

Directrices relativas a la aplicación de la DoD bajo CRR

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Resumen ejecutivo

Las Directrices finales mantienen, en términos generales, el enfoque planteado en la consulta pública de julio de 2025 y confirma que los ajustes se centran en preservar la coherencia del marco de definición de default tras la entrada en vigor de CRR3. En concreto, mantienen el umbral del 1% para las medidas de forbearance y el periodo mínimo de 1 año para la salida del default, no introducen un tratamiento específico para moratorias, amplían de 30 a 90 días el límite aplicable al factoring sin recurso e incorporan ajustes técnicos de alineación con CRR3.

Las Directrices serán aplicables tres meses después de su publicación en la web de la EBA en todas las lenguas oficiales de la UE. Previamente, las autoridades competentes deberán comunicar a la EBA si cumplen o tienen intención de cumplir las Directrices en el plazo de dos meses desde la publicación de dichas traducciones.

Contenido principal

Las Directrices introducen ajustes en 5 ámbitos principales:

• Reestructuración de deuda (forbearance). La EBA mantiene el umbral del 1% de pérdida en valor actual neto (NPV) para determinar cuándo una medida de forbearance debe activar la clasificación como default. 
• Periodo de prueba en forbearance. Se mantiene el requisito actual de un periodo mínimo de 1 año para reclasificar una exposición reestructurada como no default. Este plazo deberá computarse desde el último de los siguientes eventos: la concesión de la medida de forbearance, la clasificación de la exposición como default o el final del periodo de gracia incluido en la reestructuración.
• Moratorias. No se introduce un tratamiento específico para moratorias legislativas o privadas. Las entidades deberán analizar individualmente si la moratoria constituye una medida de forbearance y, en su caso, si genera una obligación financiera disminuida mediante el test de NPV. Solo si la pérdida supera el 1% se activará el trigger de default por probabilidad de impago (UTP).
• Factoring. Se amplía de 30 a 90 días el límite de días vencidos a nivel de factura antes de considerar que hay default en operaciones de factoring sin recurso. 
• Otros cambios técnicos. Se incorporan modificaciones para alinear las Directrices con CRR3, incluyendo la eliminación de referencias a la discrecionalidad de 180 días de mora, la sustitución de la referencia a reestructuración en dificultades por obligación financiera disminuida como consecuencia de una medida de forbearance, y la actualización de referencias a exposiciones non-performing conforme al artículo 47a del CRR.

Accede a la nota técnica sobre las Directrices relativas a la aplicación de la DoD bajo CRR (también disponible en inglés).