Validación de los sistemas de calificación IRB

La EBA debe desarrollar y mantener actualizado un manual sobre la supervisión de las entidades financieras que debe establecer las mejores prácticas de supervisión y metodologías y procesos de alta calidad.

La metodología de evaluación y los objetivos de la función de validación se describen en CRD/CRR. Sin embargo, la EBA ha detectado cierta heterogeneidad en las expectativas de las autoridades competentes (CA) en relación con la función de validación.

Resumen ejecutivo

La EBA ha publicado un documento de consulta (CP) sobre el manual de supervisión de la validación de los sistemas de calificación IRB que proporciona algunas orientaciones generales sobre las expectativas relativas a la función de validación.

Contenido principal

Esta Nota Técnica resume los principales aspectos del proyecto de ITS:

• Contexto de la función de validación. La evaluación del rendimiento del modelo es realizada por varias funciones: i) la unidad de control del riesgo de crédito (CRCU), ii) la función de validación y iii) auditoría interna (IA). Sin embargo, la regulación de la EU exige que las entidades establezcan una función de validación específica e independiente con sus propias responsabilidades.
• Primera validación vs validación posterior. Las directrices diferencian entre validaciones iniciales y recurrentes para determinar las acciones que deben realizar las entidades dentro del proceso de validación:
  • Primera validación de los nuevos sistemas de clasificación. Se refiere a la validación de modelos recién introducidos o a la validación de cambios o extensiones de modelos modificados. En la primera validación es importante abordar las opciones de diseño del modelo y de cuantificación del riesgo y, en caso de cambio de modelo, se espera que la función de validación compare el rendimiento de los nuevos modelos con los anteriores.
  • Validación posterior. Se refiere a la validación de un modelo sin cambios o a la validación de elementos sin cambios. La validación posterior difiere de la primera validación en dos aspectos: i) se beneficia de datos y observaciones adicionales; y ii) dispone de las conclusiones previas de la primera validación.

Tanto en la primera valoración como en la posterior, existen ciertas especificidades en relación con el rendimiento del modelo principal y al entorno de modelización.

• Contenido de la validación. Se debe diferenciar entre las tareas relacionadas con la evaluación pura del rendimiento del modelo y las que tratan sobre el entorno de modelización:
  • Evaluación del rendimiento del modelo principal. Uno de los objetivos de la función de validación es evaluar el rendimiento principal del sistema de clasificación, desagregado en:
    • Diferenciación del riesgo: coherencia y exhaustividad del proceso de asignación de calificaciones; y precisión de la asignación de calificaciones en el desarrollo del modelo.
    • Cuantificación riesgo: precisión de las mejores estimaciones; conservadurismo de las estimaciones de riesgo; y para los parámetros de pérdidas en caso de incumplimiento (LGD) y factor de conversión del crédito (CF), la adecuación de las estimaciones.
    • Especificidades relacionadas con la validación de las exposiciones en situación de impago, la mitigación del riesgo de crédito, y las exposiciones ponderadas por el riesgo según el slotting approach
  • Evaluación del entorno de modelización. Para garantizar una evaluación adecuada de la calidad y el mantenimiento de los datos, el marco de calidad de estos debe definir claramente las políticas, las funciones y las responsabilidades en el tratamiento y la gestión de la calidad de los datos. Además, se espera que la función de validación verifique la adecuación de la aplicación de las calificaciones internas y los parámetros de riesgo en los sistemas informáticos.
• Retos de validación.
  • Uso de datos externos en el desarrollo del modelo. Se espera que la validación de un sistema de clasificación basado en datos externos siga cinco principios: i) representatividad, ii) acceso a los datos, iii) evaluación de las opciones metodológicas, iv) evaluación del rendimiento, v) calidad de los datos.
  • Externalización de la función de validación. Se espera que la entidad realice un análisis exhaustivo del cumplimiento de todos los requerimientos normativos de externalización.
  • Validación en un contexto de escasez de datos. La validación de los sistemas de calificación en un contexto de escasez de datos conlleva retos adicionales, como, por ejemplo, la adaptación de la política de validación.

Próximos pasos:

• El proyecto de manual de supervisión se ha publicado para un período de consulta de tres meses (hasta el 28 de octubre de 2022). Las respuestas recibidas durante el periodo de consulta se tendrán en cuenta a la hora de concretar el manual definitivo.

Accede a la nota técnica de Validación de los sistemas de calificación IRB (disponible en inglés).