Alerta de publicación: BoE - Key Elements of the 2022 Stress Test
Informamos de la publicación por parte del Banco de Inglaterra (BoE) de los siguientes documentos referidos al ejercicio del stress test de UK:
Guía sobre el escenario cíclico anual de 2022 para los participantes
Elementos clave del escenario cíclico anual de 2022.
1. Contexto
El marco del ejercicio de stress test concurrente del BoE se estableció a raíz de una recomendación del Financial Policy Committee (FPC) en marzo de 2013. En 2015, el marco de pruebas de resistencia se desarrolló aún más, y en 2016 el Banco aplicó su primer escenario cíclico anual (ACS). Tras el brote de COVID-19, el BoE canceló el stress test de 2020 y, en su lugar, llevó a cabo un análisis de la resiliencia del sector bancario de UK. Después de realizar este ejercicio en 2021, el BoE ha vuelto al marco de la prueba de resistencia ACS para 2022.
En este contexto, el BoE ha publicado la Guía sobre el escenario cíclico anual de 2022 para los participantes, las plantillas para la recogida de datos y los elementos clave del escenario cíclico anual de 2022, que ofrece más detalles sobre el escenario base de 2022 y el ACS.
2. Principales aspectos
Alcance. El ejercicio de stress test de 2022 abarcará los siguientes grupos bancarios y sociedades de préstamo inmobiliario (en adelante, "bancos")
- Barclays, HSBC, Lloyds Banking Group, Nationwide, NatWest Group, Santander UK, Standard Chartered y Virgin Money UK.
- Por primera vez, el ACS de 2022 evaluará los subgrupos protegidos (ring-fenced) de los actuales bancos participantes de forma independiente, cuando éstos difieran materialmente del grupo en su conjunto. Esto incluirá: Barclays Bank UK, HSBC UK Bank, Lloyds Bank y NatWest Holdings.
Todos los bancos participantes deberán proporcionar los resultados al máximo nivel de consolidación y sub-consolidación en UK (si procede). Las actividades de seguros están excluidas, aunque se espera que los bancos evalúen el impacto de los escenarios en sus actividades de seguros y modelen el impacto en cualquier flujo de dividendos, inversiones significativas o deducciones de capital de intereses minoritarios y ponderaciones de riesgo.
Umbral de capital. Desde 2018, el Banco ha ajustado los umbrales de capital en la prueba de resistencia para tener en cuenta el impacto de IFRS 9. Esto seguirá siendo así en el ACS de 2022.
Horizonte temporal y fecha de referencia. El ejercicio de stress test de 2022 cubrirá un horizonte de cinco años. Salvo acuerdo en contrario, la fecha de referencia será el 30 de junio de 2022. Las excepciones incluyen algunos elementos de riesgo negociados. Se espera que los bancos presenten proyecciones a 30 de junio de los años posteriores, a menos que se acuerde otra cosa con el Banco.
Escenario macroeconómico. Los bancos deben seguir las guías para evaluar el impacto del escenario base y del escenario cíclico anual. Para ello, es probable que los bancos tengan que ampliar el conjunto de variables macroeconómicas y financieras facilitadas junto al documento de Elementos clave.
Transición al Libor. El ACS 2022 incorpora una transición ordenada del Libor a los tipos de referencia alternativos de acuerdo con los plazos previstos. A los efectos del ACS de 2022, los bancos deben hacer la suposición simplificada de que todos los contratos no renegociados antes de las fechas de cese propuestas pueden ser objeto de una transición mediante acuerdos de garantía. Los bancos deberían elaborar proyecciones para la transición de los contratos vinculados al Libor basadas en los principios establecidos en la Guía (e.g., la evolución del mercado).
Acciones de gestión y restricciones de distribución obligatorias. Se pide a los bancos que consideren qué medidas de gestión estratégicas y de negocio realistas podrían adoptarse en respuesta al escenario de estrés. Junto con las proyecciones de los bancos, deberá presentarse una descripción de las principales acciones que se lleven a cabo de forma habitual. Por otra parte, los bancos deben asegurarse de que las acciones de gestión estratégica que proponen cumplen algunas características previstas en la Guía.
Revisión cualitativa. En 2022 el Banco llevará a cabo una Evaluación de la Entrega, es decir, una evaluación de la calidad de la presentación (centrada en los errores y reenvíos así como en las explicaciones proporcionadas para los resultados del ejercicio) en las diferentes áreas de riesgo. La guía proporciona más detalles al respecto.
Declaraciones supervisoras. El FPC y el Prudential Regulation Committee (PRC) considerarán el desempeño de los bancos en la prueba para determinar si se requiere alguna acción. A los bancos que caigan por debajo de su umbral de capital se les exigirá, por lo general, que tomen medidas para reforzar su posición de capital, si no lo han hecho ya. Algunos bancos pueden ver mermado su capital en mayor medida que el efecto agregado del componente económico británico de la prueba.
Tipos de estrés. Al igual que los ejercicios anteriores, el ACS de 2022 contiene tres tipos de estrés, que se asumen sincronizados: un estrés macroeconómico británico y mundial, que abarca un periodo de cinco años desde el tercer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2027; un estrés de riesgo de negociación, vinculado a un escenario de mercado financiero coherente con el contenido y la calibración del estrés macroeconómico y un estrés de costes de mala conducta:
- Como novedad respecto a los escenarios anteriores del ACS, éste tiene en cuenta la última evaluación del riesgo y su gravedad se ha calibrado para garantizar una mayor coherencia entre las distintas variables.
- Además, este ACS pondrá a prueba por primera vez la resistencia de los bancos de UK a la subida de los tipos de interés mundiales, ante una serie de perturbaciones globales de los costes y una inflación global elevada y persistente.
- El escenario de estrés es más severo que la crisis financiera global tanto para UK como para el mundo. En el escenario de estrés, el menor crecimiento de los ingresos reales de los hogares, la menor confianza y el endurecimiento de las condiciones financieras dan lugar a graves recesiones nacionales y globales.
3. Próximos pasos
Los datos de las proyecciones solicitadas (estructurados y no estructurados) deberán presentarse al BoE antes del 11 de enero de 2023.
La revisión cualitativa se llevará a cabo en la primera mitad de 2023.
Los resultados de la prueba se publicarán en el verano de 2023 y, junto con otra información relevante, se utilizarán para ayudar a informar sobre los colchones de capital de los bancos (tanto la tasa de colchón de capital anticíclico de UK (CCyB) como los colchones de la Prudential Regulation Authority (PRA). El BoE se compromete a divulgar la información necesaria para explicar los resultados del ACS, incluyendo información suficiente sobre los subgrupos protegidos.