Alerta de publicación: EBA - Consultation paper on the supervisory handbook on the validation of IRB rating systems
Informamos de la publicación por parte de la Autoridad Bancaria Europea (EBA) del Documento de consulta sobre el manual de supervisión relativo a la validación de los sistemas de calificación IRB.
1. Contexto
En 2010, se publicó el Reglamento por el que se crea una Autoridad Europea de Supervisión, la EBA. Este Reglamento estipula que la EBA deberá elaborar y mantener actualizado un manual de supervisión de la Unión sobre la supervisión de las entidades financieras, que deberá establecer las mejores prácticas de supervisión y metodologías y procesos de alta calidad. Por ello, en 2016 se publicó la hoja de ruta para revisar los modelos internos utilizados para calcular los requerimientos de fondos propios por riesgo de crédito bajo el enfoque basado en calificaciones internas (IRB) y posteriormente, en 2019, un informe de progreso de esta hoja de ruta.
En este contexto, la EBA ha publicado un documento de consulta (CP) sobre el manual de supervisión de la validación de los sistemas de calificación IRB, que complementa la hoja de ruta y proporciona algunas orientaciones generales sobre las expectativas relativas a la función de validación, sin presentar ninguna metodología específica que deba utilizarse.
2. Principales aspectos
Requerimientos generales. Los siguientes requerimientos son aplicables a la función de validación:
- Scope. La validación interna debe realizarse en cada nivel en el que una Autoridad Competente (CA) haya concedido la aprobación de un sistema de calificación.
- Política de validación e informe de validación. Se espera que la política de validación describa el marco de validación, es decir, las funciones, las responsabilidades, los procesos y el contenido de las actividades de validación que deben realizarse.
- Tareas de validación. Las entidades deberán disponer de sistemas sólidos para validar la exactitud y coherencia de los sistemas y procesos de calificación y la estimación de todos los parámetros de riesgo pertinentes. Las técnicas que se espera que se utilicen deben incluir métodos cuantitativos y cualitativos.
Contenido de la validación. Se debe diferenciar entre las tareas relacionadas con la evaluación pura del rendimiento del modelo y las que tratan sobre el entorno de modelización:
- Evaluación del rendimiento del modelo principal. Uno de los objetivos de la función de validación es evaluar el rendimiento principal del sistema de clasificación, desagregado en:
- Diferenciación del riesgo: sus dos dimensiones son: i) la coherencia y exhaustividad del proceso de asignación de calificaciones; y ii) la precisión de la asignación de calificaciones en el desarrollo del modelo.
- Cuantificación riesgo: cuyas dimensiones son: i) la precisión de las mejores estimaciones; ii) el conservadurismo de las estimaciones de riesgo; y iii) para los parámetros de pérdidas en caso de incumplimiento (LGD) y factor de conversión del crédito (CF), la adecuación de las estimaciones.
- Especificidades: hay varias especificidades relacionadas con la validación de: i) las exposiciones en situación de impago; ii) mitigación de riesgo de crédito; iii) exposiciones ponderadas por el riesgo según el slotting approach.
- Evaluación del entorno de modelización. Para garantizar una evaluación adecuada de la calidad y el mantenimiento de los datos, el marco de calidad de estos debe definir claramente las políticas, las funciones y las responsabilidades en el tratamiento y la gestión de la calidad de los datos. Además, se espera que la función de validación verifique la adecuación de la aplicación de las calificaciones internas y los parámetros de riesgo en los sistemas informáticos.
Primera validación de los nuevos sistemas de clasificación. Se refiere a la validación de modelos recién introducidos o a la validación de cambios o extensiones de modelos modificados. En la primera validación es importante abordar las opciones de diseño del modelo y de cuantificación del riesgo y, en caso de cambio de modelo, se espera que la función de validación compare el rendimiento de los nuevos modelos con los anteriores.
Validación posterior. Se refiere a la validación de un modelo sin cambios o a la validación de elementos sin cambios. La validación posterior difiere de la primera validación en dos aspectos: i) se beneficia de datos y observaciones adicionales; y ii) dispone de las conclusiones previas de la primera validación.
Tanto en la primera valoración como en la posterior, existen ciertas especificidades en relación con el rendimiento del modelo principal y al entorno de modelización.
Retos de validación.
- Uso de datos externos en el desarrollo del modelo. Se espera que la validación de un sistema de clasificación basado en datos externos siga cinco principios: i) representatividad; ii) acceso a los datos; iii) evaluación de las opciones metodológicas; iv) evaluación del rendimiento; v) calidad de los datos.
- Externalización de la función de validación. Se espera que la entidad realice un análisis exhaustivo del cumplimiento de todos los requerimientos normativos de externalización.
- Validación en un contexto de escasez de datos. La validación de los sistemas de calificación en un contexto de escasez de datos conlleva retos adicionales, por ejemplo, la adaptación de la política de validación.
3. Próximos pasos
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