Alerta de publicación: SRB - Operational guidance on the identification and mobilisation of collateral in resolution
Informamos de la publicación por parte de la Junta Única de Resolución (SRB) de las Guías operativas sobre la identificación y movilización de garantías en la resolución.
1. Contexto
En abril de 2020, la Junta Única de Resolución (SRB) publicó las Expectativas para los Bancos (EfB) donde se determinan las capacidades requeridas para demostrar la resolubilidad de los mismos. También se incluían las consideraciones sobre la continuidad operacional durante el proceso de resolución (OCIR) y el acceso a las Infraestructuras de Mercado Financiero (FMI). Conforme a las EfB, se espera que los bancos establezcan procesos y desarrollen capacidades para identificar y movilizar las garantías en la resolución.
En este contexto, la SRB ha publicado sus guías operativas sobre la identificación y movilización de garantías en la resolución, que complementan el documento de Expectativas para los Bancos y ayudan a comprender los requerimientos operacionales y legales que los bancos deben prever para maximizar la cantidad de activos que podrían movilizarse como garantía durante la resolución y después de la misma.
2. Principales aspectos
Marco de gobierno y gestión de las garantías en la resolución. Se espera que los bancos proporcionen información específica sobre su marco de gestión de garantías para asegurar que dicho marco: i) pueda apoyar la ejecución del proceso de resolución; ii) se adapte a las circunstancias específicas de un escenario de resolución; y iii) no se vea afectado negativamente por ninguna medida potencial que pueda separar a las entidades del grupo, como los instrumentos de transferencia.
Identificación de los activos que se utilizarán como garantía en la resolución. Se espera que los bancos tengan la capacidad necesaria para identificar la disponibilidad legal, operativa y práctica de las garantías dentro del grupo de resolución. Además, se espera que: i) desarrollen capacidades para identificar con precisión todos los activos que podrían utilizarse como garantía en la resolución; ii) tengan la capacidad de identificar la ubicación de las garantías disponibles dentro de todas la entidades clave de liquidez (KLEs) relevantes del grupo de resolución; iii) tengan una capacidad adecuada del sistema de información de gestión (MIS) que les permita valorar, documentar y supervisar la evolución de las garantías disponibles, y proporcionar informes actualizados de forma regular.
- Activos admisibles como garantía para acceder a las facilidades ordinarias del banco central (CB). La imposibilidad de evaluar la admisibilidad de la garantía, por ejemplo, debido a problemas de calidad de los datos, no debe dar lugar a una clasificación de la garantía como no admisible. Los bancos deben describir las causas fundamentales de su incapacidad para evaluar la admisibilidad de las garantías y presentar un plan para solucionarlo.
- Activos no admisibles como garantía para acceder a las facilidades ordinarias de los bancos centrales. Los activos no elegibles para las facilidades del CB pueden utilizarse como garantía para obtener financiación durante la resolución. Esta clase de activos podría utilizarse para obtener financiación a través de los mercados privados.
Movilización de garantías en la resolución. Se espera que los bancos realicen una evaluación sobre su capacidad para: i) identificar cualquier barrera legal y operativa para la movilización de garantías locales y transfronterizas; ii) identificar contrapartes privadas para obtener acceso a la financiación garantizada en la resolución; iii) identificar el tiempo que llevaría movilizar las garantías para obtener acceso a la financiación.
- Activos admisibles y no admisibles como garantía para acceder a las facilidades ordinarias del CB. Se espera que los bancos desarrollen la capacidad necesaria para movilizar activos no negociables que sean admisibles como garantía del CB a nivel transfronterizo. Asimismo, deberán registrar los activos que se consideran no admisibles como garantía del CB.
- Movilización de garantías en el marco de diferentes estrategias de resolución. En una estrategia de punto único de entrada (SPE), la presunción es que el grupo de resolución debe estar preparado para garantizar una financiación suficiente para las funciones económicas críticas y las líneas de negocio principales de todo el grupo de resolución, especialmente cuando no se dispone de suficiente financiación del sector privado. En una estrategia de resolución de punto de entrada múltiple (MPE), cada grupo de resolución debe ser capaz de gestionar su propia liquidez de forma independiente, en caso de que el grupo se separe durante la resolución.