O BCBS publicou uma série de documentos para consulta que revisam a capitalização das atividades de negociação e propõem medidas para robustecer o marco regulatório de capital por Risco de Mercado estabelecido no BIS II e revisado no BIS 2.5 e BIS III.
Em maio de 2012, o BCBS publicou o primeiro documento consultivo no qual especificava uma série de medidas para melhorar os requerimentos de capital da carteira de negociação. O objetivo global do Comitê era criar um novo marco regulatório que mitigaria as debilidades na mensuração do risco presentes nos modelos internos e na abordagem padronizada para risco de mercado. Desta forma obtendo uma implantação mais consistente com os requerimentos de capital que sejam comparáveis entre jurisdições.
Posteriormente, em outubro de 2013 o BCBS emitiu um segundo documento consultivo. Neste se incluía um maior detalhe das medidas do primeiro documento, assim como um rascunho do texto que constituiria o novo framework de risco de mercado revisado.
Com o mesmo objetivo que os dois textos anteriores, o Comitê publicou um terceiro documento consultivo sobre Fundamental Review of the Trading Book: outstanding issues. Nele, foram considerados os comentários emitidos pelas instituições, assim como os resultados do Estudo de Impacto Quantitativo (QIS). Os ajustes introduzidos podem ser divididos em três grandes blocos:
- Tratamento específico das Transferências de Risco Internas (IRTs) de risco de crédito, renda variável e taxa de juros, entre a carteira de negociação e a carteira de investimentos.
- Abordagem padronizada revisada, baseada nas mudanças de valor de um instrumento devido a sua sensibilidade a fatores de risco subjacentes.
- Método mais simples para a incorporação do conceito de horizontes de liquidez nos modelos internos de risco de mercado.
A nova normativa está orientada a solucionar aspectos não resolvidos adequadamente na regulação precedente em relação às exposições ao risco de mercado no trading book.
No documento se analisam os principais aspectos do documento do BCBS e as implicações decorrentes da implantação do novo framework por parte das instituições.
Resumo executivo
O terceiro documento consultivo do BCBS introduz um tratamento específico para as IRTs, uma revisão aa abordagem padronizada e o conceito de horizontes de liquidez nos modelos internos.
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