El Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) ha publicado una serie de documentos consultivos que revisan la capitalización de las actividades de negociación y proponen medidas para robustecer el marco regulatorio de capital por Riesgo de Mercado establecido en BIS II y revisitado en BIS 2.5 y BIS III.
En mayo de 2012, el BCBS publicó el primer documento consultivo en el que especificaba una serie de medidas para mejorar los requerimientos de capital de la cartera de negociación. El objetivo global del Comité era diseñar un nuevo marco regulatorio que mitigara las debilidades en medición del riesgo presentes en los modelos internos y en el método estándar para riesgo de mercado. Asimismo, pretendía una implementación más consistente de los requerimientos de capital con el fin de que fueran comparables entre jurisdicciones.
Posteriormente, en octubre de 2013 el BCBS emitió un segundo documento consultivo. En él se incluía un mayor detalle de las medidas del primer documento, así como un borrador del texto que constituiría el nuevo marco de riesgo de mercado revisado.
Con el mismo objetivo que los dos textos anteriores, el Comité ha publicado un tercer documento consultivo sobre Fundamental Review of the Trading Book: outstanding issues. En él se han tenido en cuenta los comentarios emitidos por las entidades, así como los resultados del Estudio de Impacto Cuantitativo (QIS). Los ajustes que introduce se pueden dividir en tres grandes bloques:
- Tratamiento específico de las Transferencias de Riesgo Internas (IRTs) de riesgo de crédito, renta variable y tipo de interés entre la cartera de negociación y la cartera de inversión.
- Método estándar revisado, basado en los cambios de valor de un instrumento por su sensibilidad a factores de riesgo subyacentes.
- Método más simple para la incorporación del concepto de horizontes de liquidez en los modelos internos de riesgo de mercado.
La nueva normativa está orientada a solventar aspectos no resueltos adecuadamente en la regulación precedente en lo relativo a las exposiciones al riesgo de mercado en el trading book.
En el documento se analizan los principales aspectos del documento del BCBS y las implicaciones derivadas de la implementación del nuevo marco por parte de las entidades.
Resumen ejecutivo
El tercer documento consultivo del BCBS introduce un tratamiento específico para las IRTs, una revisión al método estándar y el concepto de horizontes de liquidez en los modelos internos.
Accede al documento completo haciendo clic aquí.