Como consecuencia de la crisis financiera, la UE llevó a cabo una reforma significativa del marco regulatorio de los servicios financieros para aumentar la resiliencia de las entidades financieras. Esta reforma se basó en gran medida en el marco de Basilea III acordado por el BCBS en 2010. Entre sus numerosas medidas, el paquete de reforma incluyó la adopción de una Directiva y un Reglamento sobre requerimientos de capital (CRD IV y CRR), con los que se reforzaban los requerimientos prudenciales de las entidades de crédito y de las empresas de inversión.
CRR II - Reglamento 2019/876
En noviembre de 2016, la Comisión Europea (EC) publicó un paquete de propuestas para la reforma del sistema bancario con el objetivo de completar la reforma regulatoria europea post-crisis. Este paquete recogía medidas de reducción del riesgo que permitían avanzar en la finalización de la Unión Bancaria y del Mercado de capitales, y establecía algunos elementos clave para alcanzar un sistema financiero más resiliente y estable.
En este contexto, en junio de 2019 el Parlamento Europeo (EP) y el Consejo publicaron el Reglamento (UE) 2019/876 o CRR II, por el que se modifica el CRR, en lo relativo a los siguientes aspectos principales: los requerimientos de fondos propios y pasivos admisibles, el ratio de apalancamiento (LR), el ratio de financiación estable neta (NSFR), el riesgo de crédito, crédito de contraparte (CCR) y mercado, el marco de grandes exposiciones, y el marco de reporting y disclosure.
Esta Nota Técnica incluye un resumen de las principales modificaciones previstas en el Reglamento (UE) 2019/876.
Resumen ejecutivo
El EP y el Consejo publicaron el Reglamento (UE) 2019/876 por el que se modifica el CRR, introduciendo modificaciones sobre diversos aspectos cubiertos en el CRR.
Ámbito de aplicación
El CRR II se aplicará a las entidades de crédito, sociedades financieras de cartera y a las sociedades financieras mixtas de cartera supervisadas. Además, el CRR II también establece normas uniformes sobre los requerimientos de fondos propios y pasivos admisibles que deben cumplir las entidades de resolución que sean G-SII, parte de G-SII y las filiales significativas de G-SII fuera de la UE.
Contenido principal
Esta Nota Técnica aborda las principales modificaciones del Reglamento 2019/876 o CRR II:
- Ratio de apalancamiento. Se introduce un requerimiento mínimo de LR obligatorio que se aplica a todas las entidades sujetas al CRR, fijado en un tres por ciento de Tier 1 sobre la medida de exposición total; y un colchón de LR adicional sobre las entidades de importancia sistémica mundial.
- Ratio de financiación estable neta. Se introduce modificaciones sobre, entre otros, la exención a nivel individual y consolidado de la aplicación de los requisitos de liquidez.
- Base de capital. Se especifica que las entidades no deberán deducirse del CET1 los activos intangibles consistentes en programas informáticos que hayan sido valorados con prudencia y cuyo valor no se vea perjudicado en caso de resolución, insolvencia o liquidación de la entidad.
- Riesgo de crédito. Se introducen modificaciones relacionadas con las ventas a gran escala, préstamos concedidos a jubilados o asalariados y el factor pyme.
- Riesgo de mercado. Se incluye un requerimiento de reporting por el cual se exige a las entidades el reporte de los resultados de los cálculos basados en el empleo del método estándar establecido para todas sus posiciones de la cartera de negociación y todas sus posiciones de la cartera de inversión sujetas al riesgo de tipo de cambio o de materias primas.
- MREL. Se implementa el TLAC del FSB introduciendo en el CRR un requerimiento mínimo MREL de Pilar 1; y se modifica el requerimiento MREL previsto en la BRRD (requerimiento MREL de Pilar 2) para alinearlo con el estándar sobre TLAC.
- Otros aspectos. Esta reforma también incluye otras modificaciones relacionadas con las sociedades financieras de cartera y mixtas de cartera; grandes exposiciones; reporting; disclosure; las exposiciones a entidades de contrapartida central; las exposiciones a organismos de inversión colectiva; etc.
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